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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文档为华融期货于2021年9月23日发布的铁矿石市场分析报告，主要围绕当日行情回顾、消息面情况、后市展望及技术分析等方面展开，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息与分析观点。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2201合约今日收出一颗“阴十字星”K线，形态显示价格波动较大。
• 价格波动：开盘价670，收盘价667，最高价685.5，最低价652，较上一交易日收盘价上涨25个点，涨幅为3.89%。
• 价格趋势：整体呈现震荡上涨态势，表明市场情绪较为复杂，存在多空博弈。

二、消息面情况

1. 乌克兰矿区产量下降

• Ferrexpo公司8月铁矿石球团产量为87万吨，环比下降14.9%，同比下降11.2%。
• 全年累计产量：1-8月总产量为743万吨，同比增长1%。
• 未来计划：公司计划在下半年对生产线进行升级，预计年产量将增加50至100万吨。

2. 印度铁矿所有权变更

• ESL钢铁有限公司已获得奥利萨邦Sundargarh区Nadidih铁矿的所有权，该铁矿面积为73公顷。
• ESL钢铁厂现状：位于贾坎德邦的博卡罗钢铁厂，年产能250万吨，目前已被Vedanta集团收购。

三、后市展望

1. 供给端

• 澳巴发运量：9月13日至19日期间，发运总量为2688.7万吨，环比增加109.2万吨。
• 澳洲发运：发运量为1954万吨，环比增加105.6万吨，其中发往中国量为1610.8万吨，环比增加194.5万吨。
• 巴西发运：734.7万吨，环比增加3.6万吨。
• 中国到港量：2209.7万吨，环比减少183.8万吨。
• 结论：铁矿石供应偏宽松，需持续关注供应端变化。

2. 库存端

• 45港库存：上周库存总量环比减少59.46万吨至12975.74万吨。
• 疏港量：环比下降9.03万吨至274.23万吨。
• 港口库存：连续两周去库，但钢厂限产增多，补库意愿弱，港口成交及疏港量持续回落。
• 结论：库存持续下降，但需求疲软限制了去库速度，需关注后续变化。

3. 需求端

• 247家钢厂高炉开工率：71.88%，周环比下降1.69%，同比去年下降18.75%。
• 高炉炼铁产能利用率：83.74%，环比下降1.03%，同比下降10.51%。
• 日均铁水产量：222.9万吨，环比下降2.73万吨，同比下降27.97万吨。
• 政策影响：各省加强“双碳+两高”执行力度，导致需求指标持续走弱。
• 补库需求：国庆节前部分低库存钢厂仍有补库需求。
• 结论：需求受限产影响明显走弱，但节前补库可能带来短期反弹。

四、技术分析

• 日线走势：铁矿2201合约震荡上涨。
• 均线压制：价格上方仍受多条均线压制。
• MACD指标：继续开口死叉运行，处于震荡走势。
• 压力位：关注10日均线附近的压力。

五、关键信息与主要观点

• 市场情绪：短期震荡上涨，市场情绪复杂。
• 供应情况：澳巴发运量增加，但中国到港量下降，供应仍偏宽松。
• 库存变化：港口库存连续两周去库，但钢厂补库意愿弱。
• 需求疲软：钢厂开工率、产能利用率及铁水产量均走弱，受限产政策影响。
• 短期预测：铁矿石价格或将震荡运行，需关注环保限产、需求端变化及海外矿山供应情况。
• 风险提示：期市有风险，入市须谨慎。

六、产品与服务说明

• 资讯纵横栏目：华融期货推出的信息资讯套餐，涵盖多个栏目，为客户提供全面、迅速、准确的投资信息。
• 每日一评：汇总分析师对铁矿石等品种的走势分析，提供基本面、盘内表现、重大消息及操作建议。
• 客户适配：适合所有客户，尤其适合日内短线客户，提供专项投顾人员的独立观点。

七、免责声明

• 本报告为分析师/投资顾问的独立观点，不构成投资建议。
• 报告信息来源于公开渠道，华融期货对其准确性与完整性不作保证。
• 报告仅供华融期货客户参考，不得用于其他用途。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身需求进行决策。

注：以上内容为华融期货发布的铁矿石市场分析报告的总结，仅用于信息参考，不构成投资建议。