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2026年7月29日每日晨报总结

核心内容概览

2026年7月29日的每日晨报涵盖了全球主要股指走势、国际与国内要闻、重要公告以及研报推荐，重点聚焦于低空经济板块的发展动态和市场表现。

主要市场股指回顾

主要观点：

• A股市场整体表现疲软，上证综指、深证成指、创业板指、科创50均出现不同程度下跌，其中创业板指跌幅最大（-7.35%）。
• 恒生指数、富时100、道琼斯工业、标普500小幅上涨，纳指微跌，纳斯达克中国金龙指数则表现较好，涨幅达1.08%。
• 大型科技股多数上涨，但部分如特斯拉、亚马逊、Meta小幅下跌。
• 光通信、存储板块出现大幅下跌，相关公司如铠侠ADR、闪迪、康宁等跌幅均超过10%。

国际要闻

1. 美伊接近达成突破性协议
   调解方认为美伊已接近达成突破性协议，有望重启6月签署的谅解备忘录。阿曼提出联合管理霍尔木兹海峡新机制，但谈判前景仍不明朗。

2. Meta与贝莱德成立合资企业
   Meta与全球最大资产管理公司贝莱德将成立一家合资企业，开发并运营位于得克萨斯州埃尔帕索的数据中心园区，预计开发成本为140亿美元。

3. 亚马逊调整AI战略
   亚马逊对AI战略进行重大调整，多款Nova旗舰模型被降级至“维持运营”状态，不再获得研发资源。公司将重点投入下一代前沿基础模型的研发。

4. 强生公司达成和解协议
   强生公司斥资55亿美元了结约6.9万起指控其滑石粉产品诱发卵巢癌的集体诉讼案件，标志着相关诉讼有望进入“有效终结”阶段。

国内要闻

1. 商务部回应“产能过剩”问题
   商务部强调产业补贴与产能过剩无必然联系，合理补贴有助于技术创新与市场发展。

2. 上半年税收收入超10万亿元
   我国上半年税收收入超过10万亿元，同比增长4.9%。个人所得税专项附加扣除人数达1.26亿，减税金额超3200亿元。

3. 启动AI大模型IPv6能力提升行动
   我国将开展为期一年的人工智能大模型IPv6能力提升专项行动，旨在增强IPv6应用能力，推动互联网向原生智能演进。

4. 火山引擎上线豆包搜索服务
   火山引擎推出豆包搜索服务，支持跨语言、多模态、多垂类查询，为企业和开发者提供免费与按需付费两种模式。

重要公告

1. 金山办公
   上半年净利润同比增长209.98%—263.89%，主要受益于对外投资基金回报。

2. 聚辰股份
   上半年净利润同比增长156.07%，非经常性损益大幅增长，主要来自战略配售股票的公允价值变动。

3. 海博思创
   上半年净利润同比增长96.3%—121.63%，增长来源于全球化布局、应用场景拓展和战略转型。

4. 环旭电子
   上半年净利润同比增长28.85%，营收增长0.45%，基本每股收益0.35元。

研报推荐

【金元交运】低空经济周报（第30周）

板块行情回顾：

• 低空经济指数本周下跌2.38%，相对沪深300指数跌幅5.03%。
• 日均成交额2156亿元，相较上周下降34%。

个股表现：

• 涨幅前五： *ST中岩、光启技术、晨曦航空、航发动力、航天彩虹
• 跌幅前五： *ST航图、华力创通、铂力特、纳睿雷达、星源卓镁

行业动态：

1. 2026国际低空经济博览会开幕
   展出452家海内外企业，展示各类航空器及模型570架，包括eVTOL、通航飞机、无人机等，推出65项首发成果。

2. 峰飞航空与顺丰合作
   适配海上风电低空运维方案，解决远海风电场运输与巡检效率问题。

政策动态：

1. 《关于深化综合交通运输体系改革的意见》
2. 《综合运输服务发展"十五五"规划》
3. 《低空经济高质量发展行动方案（2026-2028）》

风险提示：

• 低空空域开放不及预期
• 电池、电驱技术发展不及预期
• 下游应用场景开拓、民众需求不及预期
• 产业发展进程不及预期
• 市场竞争激烈程度超出预期

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数15%以上
  • 增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数5%～15%
  • 中性：预期未来6个月内股价收益率与沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间
  • 减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数5%以上

• 行业投资评级：

  • 强于大市：预期行业指数超越沪深300指数
  • 中性：预期行业指数与沪深300指数表现持平
  • 弱于大市：预期行业指数明显弱于沪深300指数

• 机构销售负责人： 詹宝强

• 联系方式： zhanbq@jyzq.cn

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