20241106-开源证券-基金投顾产品月报系列（11）_基金投顾产品10月调仓一览_13页_1mb

基金投顾产品调仓分析总结（2024年10月）

一、业绩统计

2024年10月，基金投顾产品调仓数量达141个，较9月显著增加。按类型划分，股票型、纯债型、固收+型和股债混合型产品表现分化：

• 股票型平均收益-1.35%，低于沪深300和中证500；
• 纯债型收益0.10%，与纯债债基基本持平；
• 固收+型和股债混合型分别亏损0.16%和0.89%。

绩优产品：部分股票型如国泰90后养老、国信基本面行业轮动，2024年累计收益超200%；股债混合型如时光旅行者收益194%，纯债型如国泰稳健理财收益40%。

二、调仓行为解析

1. 股债配置

   • 纯债型增加长久期利率债配置，减少信用债；
   • 固收+型增持固收+基金；
   • 股债混合型和股票型减少主动权益基金，转向被动指数基金。

2. 行业与风格调整

   • 减轻医药生物、公用事业，增配电力设备、通信、计算机等TMT行业；
   • 大盘指数获增配：沪深300和A50指数持有比例上升；
   • 红利低波指数基金减配13%，小微盘股票配置不变。

3. QDII产品配置

   • 增配港股、中概股和油气基金；
   • 美股和全球债券配置分歧明显，减配以全球债为主。

三、风险提示

• 本报告不构成投资建议，历史业绩不代表未来表现；
• 重点关注证书编号和信息披露条款。