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云迁移业务创新发展潜力无限

核心内容

云迁移业务作为云计算产业的重要组成部分，正随着云计算的爆发式增长而迅速发展。2015年，国内云计算市场规模突破2000亿元，同比增长63.1%，且过去6年复合增长率超过69.3%。云迁移业务不仅帮助企业将系统和数据迁移至云平台，还承担着保障业务可用性、安全性和连续性的关键作用，是云计算生态中不可或缺的一环。

云迁移业务主要分为标准化和定制化两种模式，分别适用于中小企业和大中型企业。标准化服务通常采用按需付费方式，而定制化服务则需要更详尽的迁移方案，以实现平稳、无缝的迁移过程。

主要观点

• 云迁移的重要性：云迁移是推动云计算产业整体繁荣的关键环节，是企业实现业务转型升级的重要手段。
• 云迁移的模式：标准化服务适用于中小企业，定制化服务适用于大中型企业，两者并存，形成互补。
• 云迁移的发展潜力：随着云计算的持续增长，云迁移业务有望分享行业红利，实现快速发展。
• 创业公司与传统企业的转型路径：创业公司通过云生态圈积累经验，推出标准化产品；传统企业则利用行业经验和团队优势，构建一站式云迁移解决方案。

关键信息

云迁移业务构成

云迁移业务涵盖以下几个核心环节：

1. 云迁移整体咨询：包括现状调研、可行性分析、迁移方案设计等。
2. 云系统及数据迁移：提供数据迁移实施与交付、虚拟化迁移、新网络业务迁移等服务。
3. 云应用培训服务：帮助企业员工适应新的云环境。
4. 云平台运维服务：包括迁移后的监控、备份、容灾等。

云迁移服务模式

• 标准化云迁移服务：适用于中小企业，采用按需付费模式，主要提供一键式备份与恢复、数据库迁移等工具型SaaS服务。
• 定制化云迁移服务：适用于大中型企业，需制定详细迁移方案，分步骤实施，以确保迁移的平稳与安全。

云迁移业务发展趋势

• 服务产品化：云迁移服务正在从项目型服务向产品型服务转变，形成标准化工具和解决方案。
• 垂直行业深耕：云迁移服务正向特定行业（如金融、政务）延伸，构建行业专属的云平台和解决方案。
• 生态合作：云服务运营商与第三方迁移服务公司合作紧密，共同推动云生态的发展。

国内上市公司布局云迁移业务

博彦科技

• 转型云计算：2015年正式切入云计算领域，提供云迁移、云平台运维、云测试、云监控等服务。
• 合作与优势：与微软云、阿里云等平台建立紧密合作关系，具备较强的云迁移能力。
• 预计EPS：2016-2017年分别为1.13元、1.40元。

润和软件

• 参股云角信息：2015年获得云角信息20%股权，共同构建金融云平台。
• 合作内容：为客户提供云迁移、运维、监控等服务，同时利用云角信息的资源拓展金融云市场。
• 预计EPS：2016-2017年分别为0.86元、1.17元。

华宇软件

• 行业优势：在法检信息化、食安信息化等领域具有明显优势。
• 云迁移前景：在政务云、审判云、食品药品安全保障云等领域积极布局，预计2016-2017年EPS分别为1.19元、1.56元。

太极股份

• 资质优势：首批四家“计算机信息系统集成特一级企业资质”企业之一。
• 并购与布局：通过并购慧点科技、金蝶中间件等，完善产品布局，全面布局政务云业务。
• 预计EPS：2016-2017年分别为0.69元、0.99元。

浪潮信息

• 行业地位：国内云计算供应商龙头，服务器销量国内前三。
• 产品优势：拥有新一代高端小型机、K-DB数据库、高端存储等产品，产品布局全面。
• 预计EPS：2016-2017年分别为0.66元、0.93元。

浪潮软件

• 政务云经验：深耕政务行业，具备较强的系统集成能力。
• 业务覆盖：涵盖SaaS和PaaS层，为政务云基础设施建设提供支持。
• 未来机遇：随着政务云发展，软件业务将面临较大增长机会。

风险提示

• 同质化竞争严重：云迁移业务领域竞争激烈，同质化问题突出。
• 服务产品化不及预期：部分公司可能无法实现服务产品化，影响整体发展。

投资建议

• 推荐公司：博彦科技、润和软件、华宇软件、太极股份、浪潮信息、浪潮软件。
• 理由：这些公司具备行业经验、技术团队优势和品牌优势，有望在云迁移业务中实现业务突破和服务产品化，分享云计算高增长红利。

附录：投资评级说明

• 行业评级：推荐（相对表现优于市场）、中性（相对表现与市场持平）、回避（相对表现弱于市场）。
• 公司评级：买入（相对大盘涨幅大于15%）、增持（相对大盘涨幅在5%-15%之间）、中性（相对大盘涨幅在-5%-5%之间）、减持（相对大盘涨幅小于-5%）。

总结

云迁移业务作为云计算产业链的重要环节，正在快速发展。随着云计算市场规模的持续扩大，云迁移业务的市场空间和增长潜力巨大。创业公司和传统软件/系统集成公司通过不同的路径进入该领域，形成了多样化的竞争格局。我们重点推荐具备行业经验和云迁移能力的上市公司，以期在云计算浪潮中获得更大发展。