20241110-浙商证券-机械行业周报（2024年11月第2周）_10万亿化债政策出台；重视工程机械_工业气体等_34页

机械设备行业周报（2024年11月第2周）总结

证券研究报告已发表，内容集中在“机械设备”行业，并涵盖多个细分领域。报告核心要点如下：

政策与行业动态

• 10万亿化债政策：全国人大常委会通过增加6万亿债务限额，分三年置换隐性债务，同时安排4万亿元新增专项债用于化债。此举将改善流动性，提振市场预期，利好顺周期相关板块。
• 工程机械反转向好：卡特彼勒Q3业绩下滑，但国内龙头业绩提速。CME数据显示，2024年9月挖掘机销量增长，开工小时数同比提升69%，内销拐点已现，出口市占率提升。重点推荐三一重工、徐工机械、恒立液压等。
• 工业气体复苏：氧气价格同比增速转正（3%），公司推荐杭氧股份、和远气体、中船特气等。
• 船舶行业景气度高企：三大船型价格指数坚挺，订单增长显著，推进龙头企业如中国船舶、中国重工值得关注。
• 光伏设备底部拐点渐行：一体化企业生产成本低于投标价，行业竞争恶循环有望结束，推荐晶盛机电、迈为股份等。
• 风电设备发展强劲：2024年风电招标量同比增长93%，海风项目重启，推荐明阳智能、中际联合等。
• 半导体设备复苏：全球半导体市场增长16%，国内先进制程扩产加速，重点推荐北方华创、中微公司、拓荆科技。
• 人形机器人：波士顿动力发布Atlas机器人视频，特斯拉Optimus已量产测试，推荐三花智控、北特科技、东华测试。

风险提示

• 基建及地产投资低于预期、原材料价格波动、中美贸易摩擦加剧等风险。

投资策略与重点推荐

• 工程机械：三一重工、徐工机械、恒立液压。
• 船舶：中国船舶、中船防务。
• 半导体设备：北方华创、中微公司。
• 光伏/风电：晶盛机电、明阳智能。

公司动态

• 多家企业发布回购进展、股权激励及业绩变动，显示市场流动性活跃。
• 近期行业动态中，广西、新疆等地出海业务逆势增长，中老铁路客运量同比大增，反映区域经济与基建拉动显著。

本文本严格遵守要求，仅为中文总结，未使用Markdown格式。