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国债期货持仓日报总结（2026年8月21日）

核心内容概述

本报告提供了2026年8月21日国债期货市场的主要数据，涵盖T、TF、TL、TS系列的多个合约，包括收盘价、成交量、成交额、持仓量、持仓保证金变化等关键指标。同时，报告还展示了各品种国债期货的净持仓情况及主要持仓会员的持仓变化。

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各合约成交与持仓概要

T系列（国债期货）

合约	收盘价	涨跌	成交量	涨跌	成交额	涨跌	持仓量	涨跌	持仓保证金（亿元）
T2609	109.46	-0.02%	198,519	20%	2,173	20%	141,857	-70,794	31.1
T2612	109.47	0.02%	169,542	55%	1,856	55%	302,536	67,223	66.2
T2703	109.36	0.03%	2,735	75%	30	75%	7,770	1,815	1.7
合计	-	-	370,796	34%	4,059	34%	452,163	-1,756	99.0

• T2609 成交量和成交额均上涨20%，但持仓量减少70,794手。
• T2612 成交量和成交额上涨55%，持仓量增加67,223手。
• T2703 成交量和成交额上涨75%，持仓量增加1,815手。
• 合计 成交量上涨34%，持仓量减少1,756手。

TF系列（国债期货）

合约	收盘价	涨跌	成交量	涨跌	成交额	涨跌	持仓量	涨跌	持仓保证金（亿元）
TF2609	106.56	-0.03%	115,624	-13%	1,232	-14%	94,484	-37,373	12.1
TF2612	106.57	0.01%	97,265	4%	1,037	4%	163,773	30,986	20.9
TF2703	106.51	0.01%	730	51%	8	51%	3,824	405	0.5
合计	-	-	213,619	-6%	2,277	-6%	262,081	-5,982	33.5

• TF2609 成交量和成交额下降13%和14%，持仓量减少37,373手。
• TF2612 成交量和成交额上涨4%和4%，持仓量增加30,986手。
• TF2703 成交量和成交额上涨51%和51%，持仓量增加405手。
• 合计 成交量下降6%，持仓量减少5,982手。

TL系列（国债期货）

合约	收盘价	涨跌	成交量	涨跌	成交额	涨跌	持仓量	涨跌	持仓保证金（亿元）
TL2609	115.86	-0.03%	119,273	6%	1,382	6%	93,402	-27,809	37.9
TL2612	116.32	0.03%	91,307	21%	1,062	21%	139,590	22,268	56.8
TL2703	116.02	0.04%	4,475	167%	52	167%	10,533	2,161	4.3
合计	-	-	215,055	14%	2,497	13%	243,525	-3,380	99.0

• TL2609 成交量和成交额上涨6%，但持仓量减少27,809手。
• TL2612 成交量和成交额上涨21%，持仓量增加22,268手。
• TL2703 成交量和成交额上涨167%，持仓量增加2,161手。
• 合计 成交量上涨14%，持仓量减少3,380手。

TS系列（国债期货）

合约	收盘价	涨跌	成交量	涨跌	成交额	涨跌	持仓量	涨跌	持仓保证金（亿元）
TS2609	102.63	-0.01%	49,714	3%	1,020	3%	43,968	-9,390	4.5
TS2612	102.63	0.00%	24,566	-8%	504	-8%	50,794	6,347	5.2
TS2703	102.61	0.00%	363	5%	7	5%	1,888	81	0.2
合计	-	-	74,643	-1%	1,532	-1%	96,650	-2,962	9.9

• TS2609 成交量和成交额上涨3%，但持仓量减少9,390手。
• TS2612 成交量下降8%，持仓量增加6,347手。
• TS2703 成交量上涨5%，持仓量增加81手。
• 合计 成交量下降1%，持仓量减少2,962手。

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净持仓情况

各国债期货合约的净持仓情况如下：

• 两年期国债期货：净持仓变化显著，前五席位净持仓减少113.3亿元，前十席位减少132.3亿元，前二十席减少154.2亿元。
• 五年期国债期货：净持仓变化较大，前五席位净持仓减少200.0亿元，前十席位减少251.5亿元，前二十席减少314.5亿元。
• 十年期国债期货：净持仓变化较为明显，前五席位净持仓减少325.6亿元，前十席位减少475.7亿元，前二十席减少577.9亿元。
• 三十年期国债期货：净持仓变化显著，前五席位净持仓减少159.1亿元，前十席位减少198.3亿元，前二十席减少260.9亿元。

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主要持仓会员分析

两年期国债期货

名次	会员名称	成交量	持买单量	持卖单量	持仓占比	占比变化
1	中信期货	22,850	7,673	7,944	18.1%	-0.1%
2	国泰君安	17,036	4,952	6,704	15.2%	2.9%
3	东证期货	11,456	2,579	5,363	12.2%	-0.2%
4	银河期货	7,475	2,300	3,697	8.4%	-0.8%
5	招商期货	5,459	2,251	3,551	5.1%	0.2%

• 中信期货 持仓占比最高，为18.1%，但持仓名义金额减少。
• 国泰君安 持仓占比次之，为15.2%，持仓名义金额变化较小。
• 东证期货 持仓占比12.2%，持仓名义金额减少。
• 银河期货 持仓占比8.4%，持仓名义金额减少。
• 招商期货 持仓占比5.1%，持仓名义金额变化较小。

五年期国债期货

名次	会员名称	成交量	持买单量	持卖单量	持仓占比	占比变化
1	中信期货	53,487	18,809	16,742	17.7%	2.6%
2	东证期货	28,500	10,709	9,858	16.0%	3.3%
3	国泰君安	25,185	6,097	5,118	10.4%	0.3%
4	银河期货	11,418	3,686	9,295	9.8%	0.2%
5	华泰期货	11,243	3,573	7,013	7.4%	3.6%

• 中信期货 持仓占比最高，为17.7%，持仓名义金额减少。
• 东证期货 持仓占比16.0%，持仓名义金额减少。
• 国泰君安 持仓占比10.4%，持仓名义金额减少。
• 银河期货 持仓占比9.8%，持仓名义金额减少。
• 华泰期货 持仓占比7.4%，持仓名义金额减少。

十年期国债期货

名次	会员名称	成交量	持买单量	持卖单量	持仓占比	占比变化
1	中信期货	106,692	23,953	26,487	16.9%	0.7%
2	国泰君安	60,277	16,724	14,809	11.8%	-1.6%
3	东证期货	35,646	9,087	13,994	6.4%	-0.4%
4	渤海期货	16,671	8,758	12,744	6.2%	-0.4%
5	招商期货	13,397	5,747	11,838	4.1%	-0.4%

• 中信期货 持仓占比最高，为16.9%，持仓名义金额减少。
• 国泰君安 持仓占比11.8%，持仓名义金额减少。
• 东证期货 持仓占比6.4%，持仓名义金额减少。
• 渤海期货 持仓占比6.2%，持仓名义金额减少。
• 招商期货 持仓占比4.1%，持仓名义金额减少。

三十年期国债期货

名次	会员名称	成交量	持买单量	持卖单量	持仓占比	占比变化
1	中信期货	40,191	29,287	18,931	21.0%	1.2%
2	东证期货	23,565	18,381	11,191	13.2%	-0.3%
3	国泰君安	20,668	18,352	7,163	13.1%	-0.9%
4	银河期货	8,219	7,555	11,028	5.4%	0.4%
5	广发期货	5,516	4,773	8,619	2.3%	0.0%

• 中信期货 持仓占比最高，为21.0%，持仓名义金额增加。
• 东证期货 持仓占比13.2%，持仓名义金额增加。
• 国泰君安 持仓占比13.1%，持仓名义金额增加。
• 银河期货 持仓占比5.4%，持仓名义金额增加。
• 广发期货 持仓占比2.3%，持仓名义金额增加。

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总体趋势与市场分析

• 成交量与成交额：整体成交量上涨，但不同合约表现不一。T系列和TL系列成交量和成交额增长显著，而TF系列和TS系列则有下降。
• 持仓量变化：多数合约持仓量减少，尤其是两年期和五年期国债期货，但十年期和三十年期国债期货持仓量增加。
• 持仓保证金：总体持仓保证金下降，表明市场风险偏好降低。
• 净持仓：净持仓变化较大，尤其是前五席位和前十席位，反映出市场参与者对国债期货的持仓策略有所调整。

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结论

总体来看，国债期货市场在2026年8月21日呈现成交量上涨、持仓量波动较大的趋势，市场参与者对不同期限国债的持仓策略有所分化。中信期货、国泰君安、东证期货等大型机构在多数合约中占据主导地位，但持仓变化显示市场情绪有所调整。投资者需密切关注市场动态，合理评估风险与收益。