2018-清科2010年3月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_6页_5mb

清科 2010 年 3 月中国创业投资暨私募股权市场总结

核心内容概览

2010年3月，中国VC/PE市场整体规模显著增长，共披露投资案例46起，环比上升155.6%；投资金额达4.19亿美元，环比增长43.2%。尽管平均投资额有所下降，但整体市场活跃度明显提升。

行业分布

广义IT行业：主导市场投资

• 案例数：20起，占总案例数的43.5%
• 投资金额：1.92亿美元，占总金额的45.9%
• 细分行业：
  • 互联网业：9起，占广义IT案例数的45.0%
  • 通信/电信行业：5起，占广义IT案例数的25%
  • 光电、软件、半导体等细分行业：各有少量案例

其他行业投资情况

• 传统行业、生计/健康行业**：分别有8起和6起案例，占比17.4%和13.0%
• 服务业与清洁技术行业：各有5起案例，占比10.9%
• 清洁技术行业：投资集中于新能源领域，有4笔投资流向该领域，其中最大一笔为普能获得的2200万美元融资

案例特点

• 投资阶段：以扩张期为主，共32起，占比69.6%，涉及金额2.9亿美元
• 初创期：6起，涉及金额962万美元
• 成熟期：4起，均为PE机构所投，涉及金额1.05亿美元，平均投资额较高
• 投资偏好：创投机构更倾向于对处于扩张期的项目进行投资，而对成熟期项目则较为谨慎

地区分布

北京：投资活跃度最高

• 案例数：15起，占总案例数的32.6%
• 投资金额：1.48亿美元，占总金额的35.4%

上海：紧随其后

• 案例数：8起，占比17.4%
• 投资金额：1.12亿美元，占比26.8%

江苏、广东：投资活跃度较低但仍有增长

• 案例数：各5起
• 投资金额：江苏3720万美元，广东1213万美元

其他地区：投资案例有所增加

• 东部经济发达地区仍为主要投资集中地，但本月投资分布有所扩展，中西部地区也出现了一些投资活动。

关键投资案例

• 快乐购：湖南广电旗下产业，获得3.3亿元人民币投资，成为电视购物领域最大私募融资案例。
• 普能：全钒液流氧化还原电池技术开发企业，获得由北极光、红杉、德丰杰和德同资本联合注资的2200万美元第三轮融资，显示出风投对核心技术企业的青睐。

总结

2010年3月，中国VC/PE市场呈现快速增长态势，广义IT行业成为投资热点，尤其是互联网和通信/电信细分领域。投资主要集中在东部地区，北京依旧保持领先。市场投资偏好扩张期项目，而成熟期项目则因高金额投资成为关注焦点。清洁技术行业持续受到重视，尤其是新能源领域，吸引了大量资金流入。整体来看，市场对具有核心技术、高成长潜力的企业表现出浓厚兴趣。