沈阳金山能源股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
财务概况
主要财务数据（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年（调整后） |
2014年（调整前） |
2013年（调整后） |
2013年（调整前） |
变动比例（%） |
| 营业收入 |
7,153,909,825.74 |
7,738,543,012.93 |
4,612,343,337.86 |
7,640,914,532.41 |
4,412,671,024.35 |
-7.55 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
258,622,715.67 |
459,344,556.10 |
276,960,342.07 |
373,871,947.17 |
215,893,759.08 |
-43.70 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
122,546,166.90 |
279,995,643.21 |
279,995,643.21 |
213,468,031.58 |
213,468,031.58 |
-56.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
2,772,081,391.26 |
2,743,714,536.97 |
1,660,216,156.14 |
2,744,976,548.09 |
1,760,829,415.03 |
1.03 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
3,650,897,543.19 |
2,746,135,983.12 |
2,106,321,873.74 |
1,776,574,595.23 |
1,319,941,476.38 |
32.95 |
| 总资产 |
20,229,754,613.35 |
20,507,731,948.63 |
15,010,808,767.05 |
20,618,466,676.05 |
15,100,562,287.94 |
-1.36 |
| 期末总股本 |
1,472,706,817.00 |
868,664,386.00 |
868,664,386.00 |
340,600,000.00 |
340,600,000.00 |
69.54 |
主要财务指标（单位：元）
| 指标 |
2015年 |
2014年（调整后） |
2014年（调整前） |
2013年（调整后） |
2013年（调整前） |
变动比例（%） |
| 基本每股收益（元/股） |
0.2153 |
0.3930 |
0.3247 |
0.5764 |
0.3169 |
-45.22 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.2153 |
0.3930 |
0.3247 |
0.5764 |
0.3169 |
-45.22 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
0.1333 |
0.3282 |
0.3282 |
0.3134 |
0.3134 |
-59.38 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
8.98 |
18.41 |
14.23 |
23.30 |
17.53 |
减少9.43个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
5.48 |
14.37 |
14.37 |
17.35 |
17.35 |
减少8.89个百分点 |
营业收入分季度情况（单位：元）
| 季度 |
营业收入 |
归属于上市公司股东的净利润 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 |
经营活动产生的现金流量净额 |
| 第一季度 |
1,827,161,261.19 |
159,803,998.48 |
137,454,553.27 |
674,821,066.10 |
| 第二季度 |
1,681,522,696.23 |
35,274,712.87 |
1,833,822.86 |
442,317,430.92 |
| 第三季度 |
2,062,716,666.95 |
59,922,968.93 |
-41,019,895.41 |
850,950,610.96 |
| 第四季度 |
1,582,509,201.37 |
3,621,035.39 |
24,277,686.18 |
803,992,283.28 |
非经常性损益项目（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
2013年 |
| 非流动资产处置损益 |
-1,517,584.85 |
-5,855,863.94 |
-15,250,093.38 |
| 政府补助 |
11,757,872.58 |
2,536,352.72 |
10,643,424.73 |
| 企业重组费用 |
-12,886,792.25 |
- |
- |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 |
271,606,783.90 |
357,616,105.94 |
309,761,153.12 |
| 其他营业外收入和支出 |
4,224,592.36 |
-4,671,103.84 |
658,981.03 |
| 少数股东权益影响额 |
-134,441,489.95 |
-171,791,250.42 |
-147,894,003.16 |
| 所得税影响额 |
-2,666,833.02 |
671,099.86 |
1,799,521.25 |
| 合计 |
136,076,548.77 |
179,348,912.89 |
160,403,915.59 |
主营业务分析
主营业务构成
- 电力销售：营业收入6,512,014,846.59元，同比下降9.21%，主要由于发电量减少和电价下调。
- 热力销售：营业收入564,759,569.45元，同比增长15.73%，因供热面积扩大。
- 挂网费：营业收入30,193,935.01元，同比增长11.10%，因挂网面积增加。
成本构成
- 燃料及动力费：5,353,282,649.57元，同比下降4.41%，因燃煤量减少和煤价下降。
- 材料费：4,748,766,703.14元，同比下降6.78%，因燃煤成本下降。
- 销售费用：929,101.85元，同比增长1.60%。
- 管理费用：268,660,082.60元，同比增长0.70%。
- 财务费用：783,976,131.15元，同比下降11.19%。
- 资产减值损失：19,095,021.59元，同比下降47.59%。
- 营业外支出：4,210,182.87元，同比下降71.60%。
现金流情况
- 经营活动产生的现金流量净额：2,772,081,391.26元，同比增长1.03%。
- 投资活动产生的现金流量净额：-1,181,728,212.82元，同比下降9.30%。
- 筹资活动产生的现金流量净额：-1,454,714,727.32元，同比增长12.91%。
资产负债情况
- 货币资金：734,257,618.84元，同比增长22.66%。
- 应收票据：686,214.50元，同比下降89.40%。
- 应收账款：492,263,626.75元，同比下降26.46%。
- 预付款项：4,733,336.75元，同比增长42.49%。
- 其他应收款：40,137,218.32元，同比下降64.63%。
- 存货：198,671,189.53元，同比下降34.50%。
- 可供出售金融资产：273,564,843.75元，同比增长78.39%。
- 在建工程：750,331,755.32元，同比增长166.42%。
- 无形资产：276,703,018.00元，同比增长146.22%。
- 递延所得税资产：56,089,195.18元，同比下降65.02%。
- 短期借款：3,141,500,000.00元，同比增长2.50%。
- 应付职工薪酬：35,204,716.34元，同比增长136.19%。
- 应交税费：38,284,731.76元，同比下降50.75%。
- 长期借款：8,731,212,765.75元，同比下降6.74%。
- 专项应付款：64,680,000.00元，同比下降51.91%。
- 递延所得税负债：17,426,829.59元，同比增长84.59%。
- 股本：1,472,706,817.00元，同比增长69.54%。
- 归属于母公司股东的所有者权益合计：3,650,897,543.19元，同比增长32.95%。
- 少数股东权益：775,074,741.46元，同比下降47.51%。
电力行业经营性信息分析
电量与电价情况
| 地区/发电类型 |
发电量（万千瓦时） |
同比 |
上网电量（万千瓦时） |
同比 |
售电量（万千瓦时） |
同比 |
上网电价（元/兆瓦时） |
售电价（元/兆瓦时） |
| 辽宁省 |
1,806,362.08 |
-4.11% |
1,644,673.00 |
-4.63% |
1,644,673.00 |
-4.63% |
324.90 |
324.90 |
| 火电 |
1,794,048.08 |
-5.44% |
1,632,758.00 |
-4.75% |
1,632,758.00 |
-4.75% |
323.55 |
323.55 |
| 风电 |
12,314 |
15.72% |
11,915 |
15.58% |
11,915 |
15.58% |
510.46 |
510.46 |
| 内蒙古 |
500,630.00 |
-5.44% |
457,936.50 |
-5.65% |
457,936.50 |
-5.65% |
255.15 |
255.15 |
电力行业经营情况
- 火电：发电量2,294,678.08万千瓦时，同比下降4.49%；售电量2,090,694.50万千瓦时，同比下降4.95%；收入64.51亿元，同比下降9.37%；成本53.07亿元，同比下降4.49%。
- 风电：发电量12,314万千瓦时，同比增长15.72%；售电量11,915万千瓦时，同比增长15.58%；收入0.61亿元，同比增长12.06%；成本0.46亿元，同比下降8.6%。
公司业务与核心竞争力
- 主要业务：电力、热力的生产与销售，涵盖火力发电、风力发电、供热和供汽。
- 经营模式：主要原材料为煤炭，通过外部采购获得；上网电价由国家批准；热力销售依据地方政府核定价格。
- 核心竞争力：
- 以人为本：依靠经验丰富的电力管理人员和技术人员，建立优秀团队，确保机组运行质量。
- 规模化经营：通过全资、控股及合营方式扩大发展规模，提升资产价值和盈利能力。
重大事项
- 非公开发行股票：公司通过非公开发行股票购买铁岭公司100%股权，导致总资产和股本增加，提升公司整体实力。
- 重大资产重组：公司于2015年12月24日完成重大资产重组，装机容量由290.03万千瓦增至530.03万千瓦，增加82.75%。
- 重点项目进展：公司推进大林台、娘及营子、双山子等项目，以及新能源项目前期工作。
风险提示
- 主要风险：发电量下降、电价下调、煤炭价格波动等对盈利能力产生影响。
- 非经营性资金占用：无。
- 违规担保：无。
- 重大风险：已在“第四节管理层讨论与分析”中详细阐述。
总结
金山股份2015年在电力、热力生产与销售方面实现了较好的业绩，尽管面临发电量下降和电价下调的挑战，但通过拓展供热市场和非公开发行股票收购铁岭公司股权，公司整体资产规模和盈利能力得到提升。公司通过优化管理、加强内控，提升了运营效率和财务透明度，为未来的发展奠定了坚实基础。
