20260901-金元证券-计算机行业点评报告_工信部部署AI应用服务商培育专项行动_把握两条核心受益主线_3页_250kb

计算机行业点评总结

核心内容概述

本报告由金元证券发布，时间为2026年9月1日，聚焦于计算机行业的发展趋势及政策动向，重点分析了工信部开展人工智能应用服务商培育专项行动对行业的影响。报告指出，该行动将推动AI应用服务商数量增长，并引导行业向AI应用解决方案和算力租赁与云服务两大方向发展。

行业指数表现

• 行业指数相对沪深300指数表现有所提升。
• 通过图表展示（见图片），可直观看出行业指数走势。

相关报告与事件背景

• 《FDE 加速 AI 应用范式迁移：从模型供给走向业务价值交付》（2026-08-17）：探讨了FDE（AI功能交付工程师）在推动AI应用落地中的关键作用。
• 《Meta 模型芯片双轮驱动, AI 算力资本开支周期持续》（2026-07-13）：强调了算力基础设施对AI发展的支撑作用。
• 《模型跨越生产质变点，字节加速构建全栈 AI 云》（2026-06-24）：分析了字节在AI云领域的布局。
• 《Space X 宣布全股权交易收购 Cursor》（2026-06-17）：展示了AI在企业应用中的商业化趋势。
• 《Claude 发布 Fable 5 与 Mythos 5，新分类器打开场景计费想象空间》（2026-06-10）：指出AI分类器技术的创新为应用场景带来新的计费模式。

行业点评报告要点

评级与结论

• 行业投资评级：强于大市（维持）。
• 该评级表明，计算机行业在接下来的6个月内预计将跑赢沪深300指数。

政策背景

• 工信部于8月31日发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，目标是到2026年底全国服务商资源池内服务商数量突破2000家，到2027年底不少于3000家。
• 政策强调**AI+**的深化拓展，推动全要素协同、全链条贯通、全场景覆盖的人工智能应用服务生态。

核心受益主线

1. AI应用解决方案与FDE服务商

   • 服务商业务划分为：咨询规划服务、交付实施服务、运营管理服务、安全治理服务及配套服务。
   • FDE（AI功能交付工程师）被纳入MIIT/TC1标准体系，成为服务商分级分层的重要变量。
   • 优先获得场景对接及采购资源的企业包括：汉得信息、迈富时、金蝶、迅策、鼎捷数智、中控技术等。

2. 算力租赁与云服务提供商

   • 政策鼓励服务商对接国家算力网络资源，使用“算力券”等工具降低算力成本。
   • 这将拉动云服务商、IDC运营商及算力租赁企业的订单与利用率。
   • 相关企业包括：协创数据、利通电子、宏景科技、行云科技等。

风险提示

• 政策落地节奏不及预期；
• AI应用需求不及预期；
• 行业竞争加剧。

投资评级标准

行业投资评级标准

分析师信息

• 分析师：王鑫旸
• 执业证书编号：S0370526030001
• 邮箱：wangxy4@jyzq.cn

机构销售负责人

• 詹宝强
• 电子邮件：zhanbq@jyzq.cn

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