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总结：EBA/RTS/2015/07 - 关于独立评估师的监管技术标准草案

核心内容

本报告由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在为《欧洲联盟条例》（2014/59/EU）第36(14)条制定监管技术标准（RTS）草案，以明确独立评估师在进行资产与负债估值时应满足的独立性条件。

主要观点

• 独立性要求：独立评估师必须在法律、结构和操作上与相关公共机构（包括解决机构）和相关实体（即根据《指令》第1(1)条(b)、(c)或(d)项所指的机构或实体）保持独立。
• 资格与能力：评估师需具备必要的资格、经验、能力、知识和资源，能够独立完成估值任务，不依赖第三方支持。
• 利益冲突：评估师不得与相关公共机构或实体存在实际或潜在的重大共同利益或冲突利益，包括与高级管理层、控制人、主要债权人及集团实体等。
• 自动排除情形：若评估师在过去一年内曾为相关实体进行法定审计，或未与相关公共机构及实体结构分离，则不得被视为独立评估师。
• 支持与指导：在不影响独立性的前提下，评估师可接受相关公共机构或实体提供的必要指导、支持和资源。
• 透明与问责：评估师需遵守职业道德和专业标准，及时向任命机构报告任何可能构成重大利益冲突的情况，并采取措施确保其团队成员无此类利益。

关键信息

1. 背景与目的

• 《指令》第36条要求独立评估师进行估值，以判断机构是否处于失败或可能失败状态，并评估解决措施对股东和债权人的影响。
• 为确保法律确定性、提高估值过程的可信度，并在欧盟内实现公平竞争，EBA需制定RTS草案。

2. 独立评估师的条件

根据草案，独立评估师需满足以下条件：

• 资格与资源：具备相关专业资格、经验和资源，能够独立完成任务。
• 法律分离：与相关公共机构和实体在法律上分离。
• 无利益冲突：不存在实际或潜在的重大共同或冲突利益。

3. 排除独立性的情形

• 未分离：若评估师未与相关公共机构或实体结构分离。
• 曾进行法定审计：若评估师在过去一年内曾为相关实体进行法定审计，根据《指令》2006/46/EC。

4. 评估范围

• 评估应考虑评估师与相关公共机构、实体及其高级管理层、控制人、主要债权人及集团实体之间的所有实际或潜在重大利益冲突。
• 评估师需报告其与相关方的所有利益关系，并确保其团队成员无利益冲突。

5. 适用范围与生效时间

• 该草案将作为欧盟委员会的委托条例（EU）的一部分，以补充《指令》2014/59/EU。
• 条例将在其发布于《欧盟官方公报》后的第20天生效，并适用于所有欧盟成员国。

6. 附加文件

• 成本效益分析：分析了当前估值框架中独立性缺失所带来的风险，包括估值质量下降、法律纠纷增加和解决过程效率降低。
• 利益相关方意见：收集了银行业利益相关方的意见，并对其反馈进行了评估。
• 公众咨询反馈：分析了公众对草案的反馈，以进一步完善标准。

附录内容概要

A. 问题识别

• 缺乏统一的估值独立性框架可能导致估值质量下降、法律纠纷增加和解决效率降低。

B. 政策目标

• 提高估值的公平性和审慎性；
• 增强估值过程的透明度与治理；
• 提升市场对估值质量的信心；
• 降低与解决相关的法律诉讼风险；
• 提高整体解决过程的效率。

C. 基线情景

• 在无监管干预的情况下，各成员国可能采用不同的独立性评估方法，从而带来上述风险。

D. 考虑的选项

• 选项1：列出所有可能构成利益冲突的具体情形。
• 选项2：制定一般性标准，对具体情况进行独立性评估。
• 选项3：设定评估师必须具备的资质和资源要求。

结论

本草案旨在通过统一标准确保独立评估师在欧盟范围内具备足够的独立性，以保障估值过程的公正性、透明度和法律确定性。该标准将作为欧盟委员会的委托条例提交，并在获得批准后生效。