20240625-华宝证券-公募基金工具化组合跟踪周报_多元场景下_搭建公募基金投资组合工具_7页_687kb

报告总结

工具化基金组合构建思路

1. 背景分析
   权益市场快速变化，传统投资分类方式逐渐失效，需量化方法构建新的基金优选池，应对多市场环境及不同风险偏好投资者需求。

2. 组合类别

   • 常青低波基金组合
     通过筛选持仓及净值因子，构建低波动基金组合，适合风险偏好适中的权益投资者，兼具防守与进攻性。
   • 现金增利基金组合
     综合多维因子（费率、久期、机构持仓等）优选货币基金，优化收益表现，降低波动风险。
   • 海外权益配置基金组合
     基于QDII基金，通过技术指标筛选国际市场，支持全球化配置，分散风险。

工具化基金组合表现跟踪

• 常青低波基金组合
  年内收益7145%，超过基准指数，回撤控制显著优于同类基金。震荡市中表现稳健，兼具进攻性。
• 现金增利基金组合
  年内收益1021%，超额收益显著。货币基金优选体系助力现金管理收益提升。
• 海外权益配置基金组合
  年内收益11460%，跑赢基准指数。美股拉动下收益强劲，但需关注海外潜在波动风险。

风险提示

• 模型基于历史数据，未来存在失效风险，结果仅供研究参考，不构成投资建议。

免责声明：详见报告原文。