20250210-爱建证券-智能制造周报_AI深度耦合机器人_解锁智能时代产业_密钥__27页_7mb

机械设备行业本周表现抢眼，板块整体上涨545%，远超市场平均水平。工控设备(+1198%)、机器人(+1122%)和机床工具(+901%)成为领涨板块，AI与机器人技术突飞猛进成为核心驱动力。华为与DeepSeek合作推进国产AI落地，ModelEngine平台全面适配国产大模型，推动人形机器人交互创新。FigureAI转向端到端AI自主开发，强化人形机器人在复杂场景的适应性。政策加持与产业结构升级共振，12月工业机器人产量同比增长367%，服务机器人产量增长58%，机器人应用进入爆发期。

半导体设备国产化进程加速，海创智能装备10亿元投入晶圆级键合技术研发，加速实现国产替代。12月全球半导体销售额增长171%，中国半导体销售额同比上涨26%，进口设备价格总体下行，国产设备迎来上行周期。

新能源设备需求旺盛，新能源汽车销量同比增长340%，渗透率升至49.4%，动力电池装机量同比增幅达574%。光伏新增装机容量27798万千瓦时，锂电设备进入结构性复苏通道。

投资建议聚焦五大方向：人形机器人关键零部件（减速器、行星滚柱丝杠、总成）；半导体设备核心标的；新能源汽车设备龙头；风电光伏设备黑马；智能装备制造龙头。风险因素重点关注国际贸易摩擦、技术迭代不及预期、宏观经济波动等挑战。