2019年5月中国企业IPO市场数据报告_21页_5mb

中国企业IPO市场数据报告（2019年5月）总结

核心内容概述

2019年5月，中国企业IPO市场在全球范围内表现不一。A股市场IPO数量和募资规模稳中有升，港股市场仍显低迷，而美股市场则出现复苏迹象。整体来看，化学工业、制造业和消费升级行业成为IPO募资的主要来源，宁夏地区因宝丰能源的高额募资成为本月最吸金的地区。此外，多起重点案例的上市为市场注入活力，同时政策热点也对IPO市场产生了重要影响。

主要观点

全球市场IPO募资规模提升

• 2019年5月，全球资本市场中企IPO数量环比增加47.37%，募资规模环比增加54.36%。
• A股市场成为全球IPO募资规模最大市场，宝丰能源单笔募资81.55亿元，占当月全球募资规模的27%。
• 美股市场IPO数量环比增加66.67%，募资规模增长近六倍，其中瑞幸咖啡募资42.07亿元，占美股中企募资总额的64.62%。

A股IPO稳中有升

• 本月A股市场共13家中企IPO，募资总额156亿元，环比增加77.27%。
• 证监会第十八届发行审核委员会核准通过11家企业的首发申请，整体过会率接近九成。
• 化学工业、制造业和消费升级行业成为IPO募资主力，合计占募资总额的64%。

港股市场IPO仍不够活跃

• 本月港股市场共10家中企IPO，数量环比增加66.67%，但募资规模环比下降18.37%。
• 港股IPO项目中，内地企业占比高达98%，仅有3家来自港澳台地区，1家为转板案例。
• 预计2019年港股市场将有约200只新股上市，若市场气氛改善，可能会迎来同股不同权新股。

美股IPO复苏迹象明显

• 本月美股市场共5家中企IPO，包括瑞幸咖啡、新氧、云集、嘉银金科和亚洲时代。
• 瑞幸咖啡作为中国新零售咖啡的代表，募资规模最高，达到42.07亿元，占美股中企募资总额的64.62%。
• 美股IPO募资总额65亿元，环比增长近六倍，显示市场复苏。

关键信息

前五大IPO项目

各地区IPO募资情况

政策热点回顾

• 2019年5月31日，中国证券业协会发布《科创板首次公开发行股票承销业务规范》和《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》，旨在规范科创板IPO流程，加强自律管理，保护投资者权益。
• 政策重点包括：网下投资者需持有一定市值的非限售股份或存托凭证；主承销商需建立健全配售制度；私募基金管理人需满足一定资产管理实力要求；网下投资者报价需控制在不超过3个价格，且价格差额不得超过最低价的20%。

数据说明

• 数据来源：本报告图表数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为上交所、深交所上市企业；港股为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股为总部在中国（含港澳台）的企业。
  • 内地企业统计以公司总部所在地划分。
  • 全球市场涵盖A股、港股、美股及其他市场，但主要聚焦前三市场。
  • 上市类型仅包括新股发行，不包含介绍上市和转板上市。
• 汇率换算：港股和美股IPO募资金额已按上市当日汇率换算为人民币。

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