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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年9月13日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息。报告强调了当前市场中高景气度行业的投资价值，特别是新能源、有色金属、半导体等板块，同时对中美关系、PPI数据、市场走势及风险因素进行了分析。

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主要观点

1. 财经新闻概览

• 政策支持：中办、国办提出落实节能环保、新能源、生态建设等领域的税收优惠政策，并推动绿色股票指数和碳排放权期货交易。
• 融资数据：8月份社会融资规模增量达2.96万亿元，环比增长显著，政府债券净融资创年内新高。
• 货币政策：人民币贷款增加1.22万亿元，同比少增631亿元，显示流动性环境偏紧。
• 市场动态：新增投资者数量同比增长4.43%，北向资金净买入36.19亿元，重点流入中远海控、宁德时代、紫金矿业等。
• 行业动态：锂电产业链产品价格继续上涨，金属锂涨幅达2万元/吨；碳化硅功率芯片实现全国首发。

2. 行业及公司要闻

• 新能源车市场：8月新能源车产销火爆，铝塑膜市场前景被看好。
• 芯片短缺：TI宣布涨价，缺货问题尚未解决。
• 新能源政策：能源局推进风电下乡和老旧风电场改造，风电行业景气周期超预期。
• 核废料处理：我国在核废料处理技术上取得重大突破，能包容放射性物质千年以上。
• 企业动态：
  • 中来股份拟投资2GW高效N型光伏组件项目。
  • 海优新材拟投资20GW光伏封装胶膜项目。
  • 山东黄金控股股东拟以不超过5亿元增持股份。
  • 豫能控股与华为战略合作，推进新能源电力系统。
  • 东南网架签订BIPV项目框架协议，涉及500MW装机容量。
  • 三峡能源与山西省长治市政府签订战略合作协议，推进“源网荷储一体化”项目。
  • 顾家家居拟投资新增100万套软体家居项目。
  • 依顿电子实控人变更为绵阳市国资委。

3. 研报精粹 - 策略分析

宁组合主线新一轮行情蓄势待发

• 行业景气度与超额收益：历史数据显示，A股行业超额收益与当年景气度呈显著正相关。
• 当前形势：2021年宁组合经历两次回调，但基本面依然高景气，趋势更为确定，得到中观产销数据和微观企业业绩数据支撑。
• 流动性环境：利率偏低，有利于市场风险偏好提升。
• 中美关系：国家主席习近平与拜登通电话，中美有望加强协调，利好有色金属、电气设备、半导体、通信和光伏等领域。
• 风险提示：需关注美股大跌、疫情超预期及通胀超预期等风险。

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关键信息

4. 大势研判

• 市场走势：周五沪指震荡盘升，站上3700点关口；创业板及科技题材股分化明显。
• 行业表现：
  • 涨幅前五：有色金属（+2.70%）、消费者服务（+2.39%）、电子（+2.32%）、银行（+2.23%）、食品饮料（+1.54%）。
  • 领涨股票：金贵银业、桂林旅游、中颖电子、瑞丰银行、千味央厨。
  • 跌幅前五：煤炭（-4.08%）、钢铁（-2.35%）、电力及公用事业（-1.88%）、建筑（-1.47%）、综合（-0.95%）。
  • 领跌股票：盘江股份、鄂尔多斯、上海电力、中粮工科、恒泰艾普。
• PPI数据：8月PPI环比上涨0.7%，同比上涨至9.5%，创年内新高，反映煤炭、钢铁等供给偏紧。
• 市场情绪：结构性分化持续，热点集中于周期板块，市场整体赚钱效应仍有限。

5. 提示信息

• 美国及香港股市：
  • 道琼斯指数：-0.78%
  • 纳斯达克：-0.87%
  • 标普500：-0.77%
  • 恒生指数：+1.91%
  • 恒生国企指数：+2.21%
• 大宗商品：
  • NYMEX原油：+0.59%
  • COMEX黄金：-0.30%
  • LME3月铜：+3.11%
  • LME3月铝：+3.23%
  • LME3月锌：+1.07%
• 外汇市场：
  • 美元/人民币：-0.09%
  • 欧元/美元：-0.10%

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总结

南京证券财富管理部指出，当前市场在政策支持和行业高景气度推动下，新能源、有色金属、半导体等板块表现强劲。中美关系的缓和为相关行业带来利好，但需警惕美股波动、疫情及通胀风险。市场结构性分化仍存，建议投资者关注基本面景气度，择机布局能源金属、国防军工等板块。