20171207-华宝证券-ETP日报_中航军A近平价_油气ETP跌幅扩大_6页_1mb

ETP日报总结（2017年12月07日）

核心内容概述

本报告总结了2017年12月7日中国市场的ETP（交易所交易基金）表现，涵盖分级A、分级B、权益ETF、债券ETF、黄金ETF、货币ETF、跨境ETF及商品ETP等多个类别，分析了其价格波动、折溢价情况、成交额变化以及市场影响因素。

分级B表现

• 整体表现：今日进取股基下跌1.12%，成交额在千万以上的分级B跌多涨少。
• 涨幅较大：国防、军工相关分级B表现较好，如：
  • 国防B（150206）上涨2.92%
  • 军工B（150182）上涨2.75%
• 跌幅较大：煤炭、证券相关分级B跌幅明显，如：
  • 煤炭B级（150290）下跌6.36%
  • 券商B（150201）下跌3.16%

表1：成交额在5000万以上的分级B

分级A表现

• 整体表现：今日国债期货市场全线下跌，十年期国债期货主力合约T1803下跌0.16%。
• 分级A走势：稳健股基涨跌持平，成交额2.83亿元，仅煤炭A级（150289）上涨0.30%，其余多数下跌。
• 重点产品：
  • 中航军A（150221）溢价收窄至0.09%，接近平价。
  • 银华稳进（150018）折价达12.00%，预估整体溢价扩大至3.09%。
  • 券商A（150200）折价8.91%，下折距离为8.33%。

表3：成交量在2000万以上的分级A

权益ETF表现

• 整体趋势：今日权益ETF多数下跌，成交额在1000万以上的ETF中，仅煤炭A级上涨。
• 重点产品：
  • H股ETF（510900）下跌0.66%，折价0.58%。
  • 50ETF（501026）下跌0.94%，折价-0.18%。
  • 创业板ETF（159915）下跌0.30%，折价-2.87%。
  • 军工ETF（512660）上涨1.53%，折价0.12%。
  • 金融ETF（510230）下跌1.21%，折价-0.05%。

表2：日成交额在1000万以上的权益ETF

债券ETF表现

• 整体表现：今日债券ETF整体表现平稳，部分产品折价率有所变化。
• 重点产品：
  • 国泰上证5年期国债ETF（511010）下跌0.39%，折溢价率0.52%。
  • 海富通上证城投债ETF（511220）下跌0.16%，折溢价率-2.48%。

表6：债券ETF的表现

黄金ETF表现

• 黄金市场：今日伦敦金下跌0.33%，AU9999下跌0.67%。
• 黄金ETF走势：
  • 华安黄金ETF下跌0.67%，预估折价0.82%。
  • 博时黄金ETF下跌0.70%，预估折价-0.074%。
  • 国泰黄金ETF下跌0.60%，预估折价0.000%。
  • 易方达黄金ETF下跌0.56%，预估折价0.075%。

表7：黄金ETF表现

货币ETF表现

• 货币ETF：今日货币ETF表现平稳，银华日利七日年化收益率为4.216%，华宝添益为3.991%，南方理财金H为3.975%，建信添益为4.094%。
• 银华日利：溢价率为0.012%。

跨境ETF表现

• 美元指数：今日下跌0.21%，在岸人民币对美元贬值0.02%，欧元兑美元上涨0.02%。
• QDII-ETP：
  • 华安德国30ETF下跌0.35%，预估折价0.52%。
  • 国泰纳斯达克100ETF上涨0.69%，预估折价0.08%。
  • 博时标普500ETF下跌0.06%，预估折价0.09%。

表8：主要跨境ETF品种

商品ETP表现

• 原油市场：受美国EIA数据影响，国际原油市场承压，昨日NYMEX原油下跌2.86%，ICE布油下跌2.64%。
• 今日表现：
  • 华安石油下跌1.16%，预估折价1.22%。
  • 华宝油气下跌2.24%，预估折价0.31%。
  • NYMEX原油下跌0.13%，ICE布油上涨0.05%。

风险提示

• 分级A投资者需警惕股债市场波动加剧的风险。
• 折溢价率变化可能影响ETF的交易策略，需关注下折阈值及隐含收益率。
• 市场有风险，投资需谨慎。本报告信息来源于公开数据，仅供参考，不构成投资建议。

总结

今日ETP市场整体偏弱，分级B与分级A走势分化，部分板块如国防军工表现较好，而煤炭、证券、油气类ETP跌幅较大。黄金与商品ETF受国际大宗商品市场影响，出现不同程度的下跌。投资者应关注折溢价变化及市场波动风险，合理配置资产。