2017-832564富特股份_公开转让说明书_143页_3mb

山东富特能源管理股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

山东富特能源管理股份有限公司（以下简称“富特股份”）是一家专注于土壤源热泵、地暖及中央空调工程设计与安装的高新技术企业。公司成立于2011年6月13日，2014年5月23日整体变更为股份公司。公司目前的主营业务为建筑节能及工业余热利用，业务主要来源于房地产行业。公司存在一定的经营风险，如房地产行业宏观调控、核心人才流失、实际控制人不当控制、运营资金不足及应收账款回收风险等。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：山东富特能源管理股份有限公司
• 注册资本：2272万元
• 注册地址：青岛市李沧区北崂路1022号D2座407室
• 经营范围：太阳能开发及综合利用、建筑节能产品开发、中央空调工程、地暖工程等
• 所属行业：E49建筑安装业
• 主营业务：土壤源热泵、地暖和中央空调工程设计、安装

二、股权结构与股东情况

• 实际控制人：李松（持股56.34%）与曲萍萍（持股0.88%），二人系夫妻关系
• 主要股东：张先泽（33.10%）、张奇（5.02%）、郭平子（1.76%）、龚洪（1.19%）、时浩（1.05%）
• 股权变化：公司经历了多次股权变更，包括股权转让、增资及减资，其中2014年3月的增资涉及实物出资（如7台机器设备、3辆车辆）
• 子公司及分公司：公司设有成都分公司，无控股子公司

三、公司治理与高管情况

• 公司治理：公司已建立较为完善的治理机制，包括股东会、董事会、监事会及高级管理人员体系
• 高管人员：李松担任董事长兼总经理，时浩为副总经理，姜术红为董事会秘书、财务总监
• 公司独立性：公司与控股股东、实际控制人之间无资金占用或担保情况，具有独立性

四、公司业务与技术

• 主要业务：土壤源热泵、地暖、中央空调工程设计与安装
• 技术优势：公司掌握热泵核心技术，包括制冷循环、制热循环等，具备较高的技术含量
• 工业余热利用：公司研究工业余热回收技术，如利用火力发电厂冷却塔循环水进行余热回收

五、财务状况与风险提示

• 财务指标：
  • 2013年营业收入1950.12万元，净利润72.99万元
  • 2014年营业收入3177.88万元，净利润-326.36万元
  • 应收账款占比高，分别为31.88%和65.17%
  • 近两年经营活动现金流为负，存在运营资金不足风险
• 主要风险：
  1. 房地产行业宏观调控风险：可能影响公司业务需求和应收账款回收
  2. 核心人才流失风险：影响公司竞争力和核心技术安全
  3. 实际控制人不当控制风险：可能对公司经营决策造成影响
  4. 运营资金不足风险：工程前期需垫付资金，若融资不足将影响发展
  5. 应收账款回收风险：应收账款占比高，若回收不及时将增加流动资金压力

六、法律与合规情况

• 公司已通过质量、安全、职业健康三体系认证
• 公司股东无质押或其他争议事项
• 刘永涛、刘荣家因身份问题被回购注销，公司已调整股权结构

七、相关机构

• 主办券商：齐鲁证券有限公司
• 律师事务所：山东德衡律师事务所
• 会计师事务所：利安达会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中威正信（北京）资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌交易场所：全国中小企业股份转让系统

关键信息汇总

结论

山东富特能源管理股份有限公司是一家专注于建筑节能与工业余热利用的高新技术企业，其业务与房地产行业密切相关，存在一定的行业依赖性。公司具备一定的技术实力和资质，但面临多重经营风险，如应收账款回收、资金周转及控制权风险。公司已通过相关法律程序完成股份制改革，并建立了较为完善的治理结构，但需在实际经营中加强资金管理与应收账款催收，以保障公司可持续发展。