20260904-国信证券-金融工程日报_沪指高开低走_农业白酒表现强势_AI硬件承压_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2026年9月4日的金融工程日报对当日市场表现、资金流向、ETF折溢价、股指期货升贴水、机构关注及龙虎榜数据进行了全面分析，旨在为投资者提供市场动态及投资参考。

市场表现

宽基与风格指数

• 规模指数：上证50指数上涨0.15%，沪深300指数下跌0.10%，中证500指数下跌1.32%，中证1000指数下跌1.21%，中证2000指数下跌1.05%。
• 板块指数：北证50指数下跌0.10%，上证综指下跌0.30%，深证综指下跌0.79%，中小100指数下跌0.93%，创业板指下跌0.78%，科创50指数下跌2.10%，科创100指数下跌2.23%。
• 风格指数：沪深300价值指数上涨0.49%，沪深300成长指数下跌0.35%，中证500价值指数上涨0.29%，中证500成长指数下跌2.12%。

行业指数

• 表现较好行业：农林牧渔（+4.11%）、传媒（+3.13%）、综合金融（+2.76%）、食品饮料（+2.11%）、消费者服务（+1.17%）。
• 表现较差行业：电子（-2.78%）、建材（-1.82%）、有色金属（-1.74%）、基础化工（-1.30%）、机械（-1.23%）。

概念主题

• 表现较好概念：黄酒（+8.60%）、猪产业（+6.03%）、鸡产业（+4.71%）、生物育种（+4.65%）。
• 表现较差概念：PVC地板（-4.60%）、玻璃纤维（-4.52%）、HBM（-4.20%）、半导体设备（-4.16%）、MLCC（-4.02%）。

市场情绪

• 涨跌停情况：今日盘中最高有50只股票涨停，收盘时有41只涨停；盘中最高有12只股票跌停，收盘时有9只跌停。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘收益为-0.63%，昨日跌停股票今日收盘收益为-2.02%。
• 封板率与连板率：今日封板率为46%，较前日下降11%；连板率为15%，较前日下降1%，封板率创近一个月新低。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年9月3日，两融余额为26567亿元，其中融资余额26275亿元，融券余额292亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为8.4%。
• 近一年趋势：两融余额占流通市值比重维持在2.6%左右，两融交易占市场成交额比重维持在10.0%左右。

折溢价分析

ETF折溢价

• 溢价较多：VRETF银华（+1.00%）。
• 折价较多：品牌消费ETF华泰柏瑞（-0.61%）。

大宗交易折溢价

• 近半年平均折价率：5.73%。
• 当日折价率：7.42%，低于平均值。
• 大宗交易金额：当日为8亿元，低于近半年日均19亿元。

股指期货升贴水

• 年化贴水率：
  • 上证50：6.85%，处于近一年30%分位点。
  • 沪深300：5.85%，处于近一年61%分位点。
  • 中证500：14.60%，处于近一年17%分位点。
  • 中证1000：13.28%，处于近一年38%分位点。

机构关注与龙虎榜

机构调研

• 调研较多的股票：迈瑞医疗（252家机构调研），华明装备、厦门钨业、广信科技、天顺风能、新强联、若羽臣、深南电路等。
• 调研机构数量：近一周内，上述股票被机构调研次数较多。

龙虎榜

• 机构专用席位净流入前十：天娱数科、新希望、平潭发展、肯特股份、海峡创新、传智教育、金钛股份、神农种业、维琪科技、千岸科技。
• 机构专用席位净流出前十：浪潮信息、宏和科技、集泰股份、恒宝股份、深中华A、古越龙山、易点天下、竞业达、大禹生物、新五丰。
• 陆股通净流入前十：易点天下、宏和科技、楚天龙、浪潮信息、天娱数科、平潭发展、德龙激光、欢瑞世纪、海峡创新、新希望、金帝股份。
• 陆股通净流出前十：恒宝股份、竞业达、东百集团、和顺石油、日盈电子、云南旅游、茂业商业、翠微股份、神农种业等。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场环境可能发生变化，投资者需注意风险。
• 数据来源与分析：本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。

免责声明

• 报告所采用数据来自合规渠道，分析逻辑基于作者职业理解，力求独立、客观、公正。
• 报告内容不构成对任何个人的投资建议，投资者应自行判断并承担风险。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业投资评级：同样分为优于大市、中性、弱于大市。
• 评级基准：A股以沪深300指数为基准，其他市场分别以相应指数为基准。

国信证券经济研究所信息

• 深圳：深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层，邮编：518046。
• 上海：上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层，邮编：200135。
• 北京：北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层，邮编：100032。

总结

本日报总结了2026年9月4日的市场表现、情绪、资金流向、ETF折溢价、股指期货升贴水、机构关注与龙虎榜等关键信息，为投资者提供了全面的市场动态分析。市场整体情绪偏弱，部分行业与概念表现较好，而AI硬件板块承压明显。两融余额及交易占比维持稳定，ETF折溢价与大宗交易折价率反映市场情绪变化。机构调研与龙虎榜数据为市场异动个股提供了资金流向参考。投资者应关注市场环境变动风险，并根据自身情况审慎决策。