20230414-安信证券-北方华创-002371.SZ-23Q1营收同比高增_持续受益半导体设备国产替代_5页_796kb

北方华创（002371SZ）公司快报总结

公司概况

北方华创是一家专注于半导体设备的制造商，受益于国产替代趋势。截至2023年4月14日，股价为31461元，公司业绩表现强劲。

关键业绩数据

• 2022年，营收同比增长51.68%，净利润同比增长118.37%，扣非净利润同比增长161.07%。
• 2023Q1，营收同比增长68.56%至87.29%，净利润同比增长171.24%至200.30%，表明订单充足，市场占有率持续提升。
• 公司毛利率和净利润率稳步提高，市占率稳步上升。

分析师观点

• 评级：买入-A，维持评级，6个月目标价38067元。
• 财务预测：预计2023年营收19652亿元，净利润2946亿元；2024年营收25646亿元，净利润4046亿元。
• 关键因素：日本拟限制23种芯片设备出口，预计有利于加速国产替代，公司作为行业龙头将受益。

风险提示

• 行业景气度波动，市场开拓不及预期，项目建设进度不达预期可能影响表现。

投资建议

• 北方华创被推荐买入，基于其在半导体设备国产替代中的优势和持续增长预期。