20140714-光大证券-大数据操盘手册_强势股继续回落_游资主导反弹_19页_1mb

大数据操盘手册（2014-07-14）总结

核心内容概述

本报告为一份数量化策略分析报告，主要围绕市场情绪、概念板块、行业配置、主力资金动向、个股技术形态及短线信号等维度展开，旨在为投资者提供操盘建议与市场判断。

主要观点

• 市场情绪：普通投资者情绪指标已下穿上轨，后期市场需保持谨慎，尤其是中证500与创业板股票。
• 概念炒作：当前概念炒作热度指数良好，建议投资者积极参与。概念一致性指标处于低位，需注意选择。
• 看多与看空概念：
  • 看多概念：高铁、国企改革、新能源、智能电网。
  • 看空概念：3D打印、操作系统、机器人、在线教育。
• 行业配置：
  • 看多行业：电力煤气及水等公用事业、电力设备新能源、纺织和服装、农林牧渔、社会服务业、医药生物。
  • 看空行业：有色金属、银行业、石油化工、汽车和汽车零部件、计算机行业、传播与文化。
• 主力资金动向：
  • 上周两融资金成交保持高位，以放空为主。
  • 券商专用账户抛售创业板股票。
  • 游资主导反弹，参与指数大幅拉升。
• 强势股动向：
  • 强势股回落指数大幅拉升，表明强势股头部增多，需警惕大盘风险。
• 个股技术形态：
  • 全市场有20%股票价格在布林通道上轨以上，5%在下轨以下。
  • 上一交易日下穿上轨比例突降，提示市场风险。
• 短线信号：
  • 今日短线信号为看多，日内看涨，建议投资者准备相应的操盘计划。
  • 日内T+0可先买后卖，套利交易者可调整参数至多头模式。

关键信息

概念与股票关联

• 概念相关股票通过文本相关性算法得出，但不保证概念与股票之间的真实联系。
• 看多概念及股票包括：高铁（晋亿实业、中国北车等）、国企改革（上海医药、华发股份等）、新能源（比亚迪、万向钱潮等）、智能电网（南洋股份、远光软件等）。
• 看空概念及股票包括：3D打印（中航重机、海源机械等）、操作系统（中国软件、浪潮信息等）、机器人（京山轻机、新时达等）、在线教育（海伦钢琴、华平股份等）。

宏观数据与市场影响

• CPI和PPI：历史数据显示与大盘当日涨幅呈较高相关性，两者同向。
• M0：对大盘次日影响较大，呈反向关系。
• M1：对大盘次日影响较大，呈同向关系。
• M2：较上期变动对大盘涨幅呈同向关系，其值上升有利于大盘。

因子表现

• 关注度因子：本周表现优异，建议关注高关注度股票。
• 价值类因子：近期表现反向，价值回归不明显。
• 成长类因子：同样呈反向。
• 动量因子：1个月和2个月动量因子表现不佳，频繁变向；12个月动量因子表现稍好。
• 市值因子：属于长期有效的选股因子。

操作建议

• 投资者应保持谨慎，尤其是对中证500和创业板股票。
• 可积极参与当前热度较高的概念板块，如高铁、国企改革、新能源、智能电网。
• 根据行业配置模型，重点配置电力煤气及水等公用事业、电力设备新能源、纺织和服装、农林牧渔、社会服务业、医药生物等行业。
• 注意强势股回落趋势，警惕大盘风险。
• 短线交易可依据今日看多信号，准备T+0操作计划，套利交易者可调整参数至多头模式。

数据来源与方法说明

• 所有分析基于光大中文云系统，通过互联网金融文本挖掘算法提取数据。
• 概念炒作热度指数、情绪择时曲线、行业配置模型等均为系统化分析结果。
• 报告中提及的因子表现、短线信号及个股技术形态均为量化分析结果，供投资者参考。

风险提示

• 本报告不构成投资建议，仅作为市场分析参考。
• 报告所含分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
• 投资者应充分考虑市场风险，谨慎决策，并咨询专业顾问。