20260421-兴业研究-行业研究_车灯_技术升级打开空间_本土企业加速崛起_汽车零部件系列报告_4页_3mb

汽车零部件行业总结：车灯市场分析

核心内容

车灯作为汽车照明系统的重要组成部分，不仅在车辆中起到照明和安全提示的作用，还承担着装饰功能。在国民经济行业分类中，车灯归属于制造业—汽车制造业—汽车零部件及配件制造业（C3670），在兴业研究行业分类中属于汽车—汽车零部件制造—车身及内外饰零部件—车灯及附件。

主要观点

• 市场规模与增长：车灯市场规模增速高于汽车产量增速，显示出一定的成长性。2025年，国内车灯市场规模预计为1131亿元，全球市场规模预计为3153亿元。
• 市场结构：国内车灯市场中，82%用于新车制造，18%用于维保改装。出口方面，2025年我国车灯出口额达330亿元，自2021年以来持续增长，成为我国第七大零部件出口品类。
• 行业集中度：行业CR3为27%，集中度在零部件行业中处于中等水平。前大灯、尾灯等高端产品市场集中度较高，呈现“两超多强”的竞争格局。
• 区域分布：车灯企业主要分布在江苏、湖北、广东、浙江、吉林、北京等区域。江苏以民营企业为主，集中在常州和丹阳；其他地区则以国际供应商的独资或合资企业为主。
• 技术趋势：车灯正朝着智能化、个性化方向发展。ADB大灯、数字大灯等智能化功能渗透率将提升，尾灯则向个性化和显示交互发展。OLED和Mini-LED等新技术有望在中高端车型中广泛应用。
• 市场格局：随着技术升级，中高端市场格局有望进一步集中，头部企业将扩大市场份额。
• 业务机会：
  • 头部企业增加资本开支，以满足新技术产品的需求。
  • 头部企业海外扩产，获得海外车企订单并初步建厂。
  • 行业整合与收并购将成为新进入者进入市场的捷径。

关键信息

行业概况

• 定义：车灯是安装在车辆上用于提供照明和信号指示的灯具总称。
• 分类：分为内部车灯和外部车灯，内部车灯包括顶灯、门灯、行李箱灯、阅读灯、氛围灯等；外部车灯包括远光灯、近光灯等照明车灯和转向灯、日行灯、制动灯等信号车灯。
• 功能：照明、安全提示和装饰。

市场规模

• 国内：2025年市场规模预计为1131亿元，其中82%用于新车制造，18%用于维保改装。
• 全球：2025年市场规模预计为3153亿元。
• 出口：2025年我国车灯出口额达330亿元，自2021年以来持续增长。

行业竞争格局

• CR3：27%，集中度中等。
• 头部企业：星宇股份和华域视觉为国内“两超”，法雷奥、海拉、马瑞利等外资企业维持“多强”地位。
• 产品壁垒：前大灯、尾灯等产品进入壁垒较高，中高端市场集中度高。

区域分布

• 江苏：以民营企业为主，集中在常州和丹阳。
• 湖北、广东、吉林、北京：主要汽车生产基地，以国际供应商的独资或合资企业为主。
• 浙江：既有民营企业也有外资企业。

行业趋势

• 智能化与个性化：ADB大灯、数字大灯等智能化功能渗透率提升；尾灯向个性化、显示交互发展。
• 技术升级：OLED、Mini-LED等新技术在中高端车型中得到应用。

企业选择建议

• 优先选择：市场份额高的企业，技术实力和客户资源更强。
• 关注协同效应：部分企业布局上游光源产业，形成协同效应。
• 腰部企业机会：定制化程度高，普通车灯市场仍较为分散，腰部企业仍有生存空间。

未来展望

• 资本开支：头部企业加大投资，以满足新技术产品需求。
• 海外扩张：头部企业获得海外订单，逐步海外建厂。
• 行业整合：收并购是新进入者入行的捷径，国内外企业均有并购机会。

总结

车灯行业作为汽车零部件的重要组成部分，具备较高的成长性和一定的技术壁垒。随着智能化和个性化的趋势，行业正经历技术升级和市场格局的变化。头部企业通过资本开支和海外扩张提升竞争力，而行业整合与收并购则为新进入者提供了机会。企业在选择进入或投资该行业时，应优先考虑市场份额高、技术实力强的企业，并关注具有产业协同效应的公司。对于腰部企业，其在普通车灯市场仍有发展空间，但需在配套产品和客户资源上做出优势。