2013年-世界发展银行全球_Informality_and_Profitability___Evidence_from_a_New_Firm_Survey_in_Ecuador_22页_755kb

总结：Informality and Profitability - Evidence from a New Firm Survey in Ecuador

核心内容

本文通过一项新的企业调查，探讨了非正式性对企业和利润的影响。调查对象是厄瓜多尔基多和瓜亚基尔等城市以及北部和南部边境地区的中小企业，共约1,200家。调查涵盖了八个主要经济部门，包括纺织、服装、零售、运输、建筑等。通过分析企业合规性、业主特征、企业表现和融资情况，研究发现非正式企业通常比正式企业盈利能力较低，且产出率较低。

主要观点

• 非正式性与盈利能力负相关：即使在控制了企业、业主和地理位置特征后，研究发现非正式企业相较于正式企业盈利能力较低，产出率也较低。
• 合规性影响：企业是否遵守监管要求，主要取决于其对合规成本和收益的权衡，包括被发现和罚款的概率。
• 非正式企业特征：大多数非正式企业难以获得正式的融资渠道，且在融资规模、期限和利率方面存在较大限制。非正式企业通常使用自有资金进行运营，而正式企业则更可能通过银行或其他正式渠道获取贷款。
• 业主特征：多数企业主倾向于拥有自己的企业，因为其提供了自主性和灵活性，但同时也表现出较低的管理能力，认为实现常见企业目标较为困难。
• 教育水平：企业主的教育水平普遍较低，仅有7%的受访者完成高等教育，这可能影响其经营能力和盈利能力。
• 企业生存率：厄瓜多尔企业生存率高于OECD国家，但低于拉丁美洲平均水平，这可能与较低的竞争水平有关。
• 就业增长缓慢：企业就业增长率较低，特别是微型企业，平均每年仅增长5%。
• 利润分布：企业利润分布广泛，从零到超过10,000美元每月不等，平均每月利润为860美元。

关键信息

• 调查方法：EMES调查采用了随机地理抽样，覆盖了厄瓜多尔四个主要城市，包括基多、瓜亚基尔、马查拉和图尔坎。
• 非正式性指标：调查捕捉了非正式性的七个维度，包括税务识别号（RUC）、市政许可、收据使用、员工与社会安全机构（IESS）的关联、书面合同的使用、是否通过公证人注册以及是否在官方商业登记册注册。
• 模型构建：研究构建了一个基于企业、业主和地理位置特征的模型，用于评估非正式性对企业盈利能力的影响。
• 识别策略：通过比较不同非正式程度企业之间的利润差异，研究识别了非正式性对企业盈利能力的“溢价”效应，以及被执法机构发现和罚款的可能性对非正式企业的影响。

结构概览

1. 引言

• 介绍了非正式性与企业盈利能力之间关系的研究背景。
• 强调了非正式性对企业的负面影响，尽管存在一些国家研究显示不同的结果。
• 提出了本文的研究目标：使用新的企业调查数据来估计非正式性对盈利能力的影响。

2. 调查对象特征

• 数据来源：EMES调查涵盖了1-50名员工的中小企业，重点在八个主要经济部门。
• 企业主特征：多数企业主重视自主性和灵活性，但普遍缺乏管理技能。
• 教育水平：企业主平均教育年限为10年，高等教育完成率较低。
• 企业生存率：超过80%的受访企业已运营超过两年，生存率较高。
• 就业增长：企业就业增长率较低，微型企业尤为明显。
• 利润水平：企业利润分布广泛，平均每月利润为860美元。
• 融资情况：大多数企业难以获得融资，非正式企业融资规模小、期限短、利率高。

3. 模型构建

• 本文关注盈利能力而非生产率，因为盈利能力是企业生存的关键因素。
• 模型考虑了企业、业主和地理位置特征，如业主年龄、性别、教育水平、工作时间、是否加入行会、是否拥有经营场所、企业规模、行业和城市。
• 模型还引入了非正式性指数，以衡量企业合规程度。

4. 非正式性对企业盈利能力的影响

• 变量解释力：模型中的变量解释了超过41%的利润对数变化。
• 非正式性指标影响：拥有RUC的企业月利润提高21.5%，员工与IESS关联率每提高1%就带来0.4%的利润提升。
• 非正式性与利润的负相关：非正式企业通常比正式企业利润较低，这可能与融资能力、合规成本和管理效率有关。

结论

• 本文发现非正式性对企业盈利能力有显著的负面影响。
• 非正式企业通常难以获得融资，且在管理效率、合规性和收入能力方面存在劣势。
• 调查数据表明，企业主普遍重视自主性和灵活性，但缺乏足够的管理技能和教育背景。
• 企业生存率较高，但就业增长缓慢，这反映了企业在扩展过程中面临的挑战。
• 非正式性指数的构建有助于更全面地评估企业合规程度，并揭示其对盈利能力的影响机制。