20241010-红塔证券-TMT行业月报_光缆市场集中度提高_纯血鸿蒙开启公测_14页_1mb

报告摘要

行业定期报告总结：2024年9月通信、计算机、游戏行业分析

报告日期：2024年10月10日
行业：通信、TMT

市场表现回顾

2024年9月1日至30日，A股市场全面反弹，沪深300指数上涨18.65%，通信行业上涨24.6%，计算机行业大幅上涨349.3%，传媒行业上涨268.5%。政策支持是关键因素，包括降低存款准备金率、存量房贷利率调整，以及引导中长期资金入市，这些措施刺激了市场活跃度。

通信行业分析

9月通信板块整体上涨24.6%。光缆市场集中度显著提高，2024年光缆产量同比下降22.2%，主要由于5G和FTTH投资减少导致需求疲软。但运营商如中国移动和中国电信加速骨干网升级，集采中标供应商减少，头部企业（如长飞光纤、亨通光电）获大额订单，行业洗牌加速，有利于技术领先公司巩固市场地位。光缆价格战近年频发，2020年价格下降30%，市场放缓将促进产业结构优化。

计算机行业分析

计算机行业8月收入同比增长13.72%，利润增长17.38%。信息技术服务如云计算和大数据月收入分别增长93.5%和19%，电商技术服务收入稳健。华为HarmonyOS NEXT系统于2024年10月9日开启公测，首批支持Mate系列手机，应用覆盖超1万个，包括主流品牌。系统提升AI能力、连接设备数量4倍，但PC端开发仍需时间。

游戏行业分析

2024年9月发布国产游戏版号109款，游戏市场销售收入环比增长21.01%，同比增长15.1%。海外市场表现强劲，上半年收入同比增长42.4%。中国企业通过文化输出策略（如三七互娱融合中华元素），游戏如《黑神话：悟空》引发“中国风”热潮，出海收入增长主要集中在单机游戏；手游企业面临竞争激烈，需寻求差异化发展策略。