20171001-兴业证券-银行业资金流向周报_25页_4mb

银行业周报总结

核心内容概览

本报告为2017年9月25日至10月1日期间银行业资金流向、融资融券及大宗交易情况的分析，重点推荐宁波银行、工商银行、中国银行、兴业银行和招商银行，并给予“增持”评级。

主要观点

• 银行业整体表现疲软，本周中信银行指数周跌幅为1%，沪深300指数周跌幅为0.03%，银行业全周净流出资金12.16亿元。
• 本周17支银行股中，仅有农业银行实现资金净流入，净流入金额为1.47亿元，占比为0.01%。
• 融资市场方面，兴业银行融资买入额最高，为8.94亿元；招商银行次之，为6.31亿元。至周末，兴业银行融资余额均值为121.69亿元，民生银行为97.03亿元。
• 融券市场中，兴业银行融券卖出量最高，为926万股；农业银行次之，为721万股。至周末，民生银行融券余量均值最高，为859万股。
• 大宗交易方面，本周银行业共发生3笔交易，其中南京银行以8.26%溢价率成交，交通银行以10.02%折价率成交，平安银行以10.00%折价率成交。

关键信息

一、市场资金流向统计

• 全市场资金流向：

  • 本周沪指报收于3348.94点，深成指报收于11087.19点。
  • 周二净流入金额最大为5.72亿元，全周市场合计净流出资金143.07亿元。
  • 大单资金净流出88.10亿元，特大单资金净流出54.97亿元。

• 行业资金流向：

  • 11个GICS一级行业中，除电信业务外均实现资金净流出，其中电信业务净流入金额最大为1.82亿元。
  • 金融业净流出金额为27.28亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标中，电信业务Ⅱ最高约0.09%。

• 二级行业资金流向：

  • 24个GICS二级行业中，仅食品、饮料与烟草和电信业务Ⅱ实现资金净流入，其中食品、饮料与烟草净流入金额最大为2.30亿元。
  • 银行业净流出金额为12.16亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标为-0.02%。

二、融资融券市场情况

• 全市场融资融券情况：

  • 融资买入额为1289.60亿元，偿还额为1357.31亿元，融资余额为9805.54亿元，较上周五减少65.56亿元。
  • 融券卖出量为2.68亿股，融券余额为42.80亿元，较上周五减少1.69亿元。

• 银行业个股融资融券情况：

  • 融资市场上，兴业银行以8.94亿元融资买入额位居首位，招商银行以6.31亿元次之。
  • 融券市场上，兴业银行以926万股融券卖出量位居首位，农业银行以721万股次之。
  • 至周末，民生银行融资余额均值最高为97.03亿元，融券余量均值最高为859万股。

三、大宗交易情况

• 银行业大宗交易：

  • 本周共发生3笔大宗交易，其中南京银行以8.26%溢价率成交27.48万股，成交金额为237.70万元。
  • 交通银行以10.02%折价率成交633.27万股，成交金额为3,641.31元。
  • 平安银行以10.00%折价率成交156万股，成交金额为2,063.88万元。

• 近期银行业大宗交易：

  • 包括江阴银行、江苏银行、平安银行、农业银行、招商银行、交通银行、工商银行等多家银行的交易记录。
  • 交易日期从2017年5月12日到2017年9月29日，折溢价率范围从-10.02%到9.76%，成交量从10万股到1,200万股不等，成交额从237.70万元到13,005.12万元。

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露