20210416-川财证券-高端制造_科技行业物联网周报-北京市智能网联汽车政策先行区首批应用牌照发布_21页_1mb

报告摘要

北京市智能网联汽车政策先行区首批应用牌照发布总结

核心内容

北京市智能网联汽车政策先行区首批应用牌照发布，标志着自动驾驶技术在特定场景下的商业化探索进入新阶段。该政策为自动驾驶技术在封闭式场景（如环卫）的应用提供了制度支持，有利于推动相关企业开展试点与规模化运营。同时，这一事件也反映了国家在“新基建”战略下对智能网联汽车及物联网相关产业的高度重视。

主要观点

物联网发展趋势：物联网正在成为数字经济时代的重要基础设施，具备全面感知、可靠传递和智能控制三大特性，其三层架构（感知、网络、应用）构成了完整的系统。
政策支持与行业机遇：国家政策推动“两新一重”建设，其中“新基建”聚焦数字基础设施和融合基础设施，为物联网发展提供了广阔空间。
投资建议：短期来看，建议关注MCU、通信模组、工业互联网和车联网等板块，这些领域具有较高的确定性和投资价值。
行业表现：本周物联网板块整体表现优于大盘，Wind物联网指数上涨1.42%，跑赢上证综指和创业板综指。
行业动态：自动驾驶技术在环卫等封闭场景中率先落地，相关企业已开展试点，预计2023年实现规模化商用。百度、滴滴、小马智行获得北京市首批自动驾驶路测牌照，推动智能网联汽车商业化进程。

关键信息

物联网概念

定义：物联网是基于互联网、大数据、人工智能等技术，实现人与物、物与物之间互联互通的智能网络。
三大特性：
- 全面感知：通过传感器等设备采集物理世界信息。
- 可靠传递：依赖通信网络和数据传输技术。
- 智能控制和数据融合：通过云计算和大数据技术实现智能决策与控制。
三层架构：
- 感知层：负责信息采集，包括传感器、MCU等。
- 网络层：负责数据传输，包括通信模组、5G网络等。
- 应用层：负责数据处理与服务，包括工业互联网、智慧城市等。

投资逻辑与标的

产业链分层：
- 感知层：关注传感器和MCU（如士兰微、中颖电子、歌尔股份等）。
- 传输层：关注NB-IoT、5G通信模组（如移为通信、广和通、美格智能等）。
- 平台和应用层：关注工业互联网（如宝信软件、用友网络）和车联网（如路畅科技、鸿泉物联）。
行业应用：
- 消费物联网：聚焦智能家居、可穿戴设备等。
- 产业物联网：推动工业智能化升级，涉及生产流程优化、预测性维护等。
- 智慧城市物联网：以数据为核心，推动城市管理和服务智能化。

市场表现

整体指数表现：本周上证指数下跌0.70%，沪深300下跌1.37%，Wind物联网指数上涨1.42%，表现优于大盘。
板块涨跌幅：
- 涨幅前五：华闻集团（+20.35%）、亚太股份（+15.83%）、路畅科技（+12.72%）、乐鑫科技（+10.28%）、美格智能（+10.18%）。
- 跌幅前五：兴民智通（-27.81%）、金溢科技（-27.64%）、中新赛克（-13.66%）、高新兴（-12.09%）、远望谷（-11.75%）。

行业动态

自动驾驶在环卫场景的应用：
- 自动驾驶技术在封闭场景中更易实现商业化，目前已有30多家相关企业开展试点。
- 专家预测，2025年全国自动驾驶环卫市场规模将超3000亿元。
- 需要解决的挑战包括法律法规不明确、技术适应特殊环境能力不足、产业链不完善等。
北京市智能网联汽车政策先行区：
- 百度、滴滴、小马智行获得首批30张自动驾驶路测牌照。
- 政策先行区涵盖亦庄新城225平方公里及多条高速路段，鼓励试运行与商业运营。
- 支持异地测试结果互认，推动技术落地。

风险提示

技术开发进度低于预期：自动驾驶技术的成熟度和商业化落地速度可能影响行业发展。
芯片产能供需失调风险：感知层和传输层对芯片依赖度高，供需变化可能影响产业链稳定性。
网络信息安全风险：物联网数据量大，信息安全问题需引起重视。

投资建议

短期策略：立足防守反击，适度增加前期调整较多的科技板块配置。
重点板块：MCU、通信模组、工业互联网和车联网。
关注标的：
- 感知层：士兰微、歌尔股份、中颖电子、高新兴、远望谷等。
- 传输层：移为通信、日海智能、广和通、美格智能等。
- 平台和应用层：宝信软件、用友网络、国电南瑞、岷江水电等。

总结

北京市智能网联汽车政策先行区的牌照发放，标志着我国在自动驾驶和物联网融合应用方面迈出关键一步。在政策推动和市场需求双重驱动下，物联网行业正处于快速发展阶段，尤其是感知层、传输层和平台层具备较高的投资价值。未来5-10年，物联网将作为推动数字化转型的重要基础设施，其在工业、城市、消费等领域的应用前景广阔。建议投资者关注具有技术优势和市场潜力的细分领域，合理配置资源，把握行业发展趋势。

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