了解天然气产业链全貌（一）：上游开采篇-20230925-招商期货-26页_1mb

天然气产业链全貌总结（上游开采篇）

核心内容概述

本报告主要围绕天然气产业链的上游开采环节，系统介绍了天然气的定义与分类、全球天然气储量分布情况、全球天然气产量概况及重点产气国的产量趋势与预测。通过对数据的分析，揭示了天然气资源的分布特点、主要生产国的产量变化及未来增产或减产的动因。

天然气定义与分类

11.1 天然气的定义与分类

• 定义：天然气是一种气态化石燃料，主要存在于油田和天然气田，少量存在于煤层中，主要成分为甲烷。
• 用途：广泛用于城市燃气、工业燃料、发电及化工原料等领域。
• 分类：
  • 常规天然气：在重力分异作用下聚集于储层顶部，采收工艺较简单，包括油田伴生气、非伴生气（含纯气田气和凝析气）。
  • 非常规天然气：开采难度大，需采用先进技术和大规模增产措施，包括页岩气、致密气、煤层气。

天然气储量分布情况

12. 天然气储量分布情况

• 全球已探明储量：2020年全球天然气已探明储量为188万亿立方米，较2019年减少2万亿立方米，同比下降1%。
• 地区分布：
  • 中东和独联体：合计占全球储量的70%。
  • 亚太和北美：分别位列第三和第四。
• 资源类型分布：
  • 常规天然气主要分布于中东和俄罗斯。
  • 非常规天然气主要集中在北美页岩气，其次为中国和澳大利亚。
• 剩余技术可采资源量：
  • 全球常规天然气剩余可采量为432万亿立方米，非常规天然气为233万亿立方米。

全球天然气产量概况

13.1 全球天然气产量-概况

• 2012-2022年产量变化：全球天然气产量从3.36万亿立方米增至4.03万亿立方米，年均增长率为2%。
• 2022年产量变化：受俄乌冲突影响，独联体产量下降12%，但北美增长4%，导致全球产量仅下降0.2%。
• 地区占比：北美、独联体和中东地区合计占全球产量的67%。

重点产气国产量趋势与预测

13.2 美国

• 产量表现：2022年美国天然气产量为9786亿立方米，同比增长4%。
• 增产趋势：
  • 2022年页岩气产量增长约400亿立方米。
  • 2023年预计全年增产5%，增量约120亿立方米。
  • 预计2024年增产将大幅降速，受去年Q4价格暴跌影响。

13.3 俄罗斯

• 产量表现：2022年俄罗斯天然气产量为6184亿立方米，同比下降12%。
• 减产原因：
  • 对欧洲管道气出口损失大。
  • LNG基础设施不足。
  • 本土需求因制裁下降。
• 未来预测：
  • 2023年产量预计下降5%。
  • 长期来看，受技术和设备限制，新增产能有限。

13.4 中东

• 产量表现：2022年中东天然气产量为7213亿立方米，同比增长2%。
• 主要国家：伊朗、卡塔尔和沙特三国合计占中东总产量的77%。
• 增产用途：
  • 伊朗增产主要用于内需，出口仅占7%。
  • 卡塔尔因北方-南帕斯天然气田老化，预计2025年前产能难以提升。
  • 沙特增产目标是替代燃油发电，预计2030年实现天然气对油的完全替代。

13.5 中国

• 产量表现：2022年中国天然气产量为2218亿立方米，同比增长6%。
• 增产情况：
  • 2023年1-8月产量同比增长6%，全年预计增长5%，增量约120亿立方米。
  • 新增产能主要来自现有气田的增产，2022-2023年新增气田产能约28亿立方米。
• 政策支持：《“十四五”现代能源体系规划》提出2025年国内天然气产量达2300亿立方米以上。
• 资源结构：常规气占主导地位，非常规气因开采难度大，增产受限。

13.6 西欧

• 产量表现：2022年西欧天然气产量小幅增长，但整体仍呈下降趋势。
• 主要国家：挪威和英国为增长主力。
• 减产原因：
  • 荷兰因地震频发，政府推进减产计划，Groningen气田于2023年10月关停。
  • 挪威因设施停电和检修，1-8月产量同比下降5%。
• 未来预测：西欧全年产量预计下降3-6%。

13.7 澳大利亚

• 产量表现：近十年年均增速达10%，但2023年预计仅增产1%。
• 减产趋势：2024年可能进入减产周期。
• 原因：
  • Bayu-Undan油气田衰减。
  • 上游资本开支维持低位。

全球天然气供应趋势总结

• 供应弹性低：全球天然气供应的弹性受到多种因素限制，如价格低迷、技术封锁、地震减产、产能老化等。
• 增产主力减弱：美国页岩气革命带来的增产动力减弱，预计2024年增产将大幅降速。
• 减产国家增多：俄罗斯、西欧、澳大利亚等主要产气国面临减产压力。
• 中东与中国的增产主要用于内需，难以对全球供应形成显著影响。

结论

全球天然气产业链上游开采环节正经历结构性调整，主要产气国的增产与减产趋势反映了国际政治、经济和技术因素的综合作用。未来全球天然气供应的稳定性与弹性将受到挑战，需要关注各国政策、技术发展及市场供需变化对产业链的影响。