20220419-瑞达期货-宏观市场每日全景分析报告_5页_679kb

期货研究总结

核心内容概览

本报告为2022年4月19日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济数据、货币市场动态、外汇市场走势及海外财经新闻，并列出当日重点关注的财经事件。

宏观经济数据

主要观点：

• 3月中国经济数据整体呈现温和复苏态势，GDP同比增长4.8%，高于前值4.0%，但制造业PMI回落至49.5%，显示制造业活动有所放缓。
• 工业增加值和固定资产投资增速均有所下降，显示投资需求仍偏弱。
• 消费市场延续低迷，社会消费品零售总额同比下滑3.5%，但出口保持增长，显示外部需求仍具韧性。
• CPI和PPI同比分别上涨1.5%和8.3%，通胀压力有所上升，但PPI同比略有下降，显示生产端压力有所缓解。
• 货币供应方面，M2同比增速加快至9.7%，显示货币流动性仍较为充足。

货币市场动态

主要观点：

• 隔夜和7天Shibor利率上行，显示市场流动性边际收紧。
• 14天Shibor小幅上行，1个月Shibor略有下降，表明短期资金成本上升，但中长期市场预期有所缓和。

外汇市场走势

• 美元指数：上涨0.27%，报100.7940，本周涨幅0.94%。
• 欧元兑美元：下跌0.31%，报1.0781。
• 英镑兑美元：下跌0.36%，报1.3012。
• 澳元兑美元：下跌0.62%，报0.7348。
• 美元兑日元：上涨0.42%，报126.9945。
• 人民币兑美元：离岸人民币上涨24个基点至6.3792，人民币中间价调升133个基点至6.3763。

主要观点：

• 美元指数走强，显示美元资产吸引力上升，可能与美联储加息预期有关。
• 欧元、英镑、澳元等非美货币普遍承压，反映市场对欧洲及新兴市场经济增长的担忧。
• 人民币汇率小幅回升，显示市场对中国经济的支撑预期增强。

海外财经新闻

1. 世界银行：将2022年全球经济增长预估从4.1%下调至3.2%，主要受俄乌冲突影响，欧洲和中亚地区经济前景恶化。计划推出约1700亿美元的危机应对计划，其中500亿美元将在未来三个月部署。
2. 俄罗斯央行：表示不会以任何方式降低通胀，认为这将妨碍企业调整适应。预计2024年将通胀恢复至4%的目标，并透露已有12个国家的52个组织加入“俄版”金融信息传输系统。
3. 日本央行：坚持宽松货币政策，认为目前讨论退出时机过早，将在达到2%通胀目标后评估是否退出。
4. 美联储：圣路易斯联储主席布拉德指出，通胀高得令人难受，需迅速加息至中性利率，并可能加速缩表。不排除75个基点的加息，但当前更倾向于50个基点。

今日关注

• 09:30 澳洲联储公布货币政策会议纪要
• 20:30 美国3月营建许可总数
• 20:30 美国3月新屋开工总数年化
• 21:00 世界银行/IMF 发表世界经济展望报告

关键信息

• 国务院副总理刘鹤部署物流畅通及产业链供应链稳定十项举措，强调金融支持与民生保障。
• 央行和外汇局出台23条金融支持政策，旨在稳定经济、促进外贸及房地产市场健康发展。
• 美元指数走强，非美货币承压，人民币汇率小幅回升。
• 通胀压力上升，全球经济增长预期下调，美联储加快紧缩节奏。

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