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机械行业量化周报（2013年第28周）总结

核心内容概述

本报告总结了2013年第28周机械行业及相关子行业的市场表现、重要股东增减持情况、大宗交易数据、股权激励进展、限售解禁信息、融资融券动态及并购重组情况。整体市场表现与估值变化显示，机械行业整体涨幅小于沪深300，但部分细分板块表现较好。

主要观点

• 机械行业整体上涨1.24%，但涨幅低于沪深300（2.18%）。
• 铁路设备指数上涨5.04%，为唯一跑赢沪深300的子行业。
• 除军工、造船、石油天然气设备及节能减排设备外，其他机械子行业PE均上升。
• 机械行业整体PE（TTM）为35.72倍，PB（MRQ）为2.03倍，相对A股整体溢价较高。

关键信息

1. 机械行业及各细分子行业指数涨跌及估值变动

• 行业整体表现：
  • 机械行业指数上涨1.24%。
  • 沪深300指数上涨2.18%，机械行业整体涨幅小于沪深300。
• 细分板块表现：
  • 工程机械上涨1.46%。
  • 机床工具下跌1.06%。
  • 重型机械下跌0.16%。
  • 铁路设备上涨5.04%。
  • 军工下跌1.38%。
  • 造船下跌0.54%。
  • 节能减排设备下跌0.95%。
  • 石油天然气设备下跌6.22%。
  • 通用机械与零部件上涨1.31%。
• 估值变动：
  • 机械行业整体PE（TTM）为35.72倍，PB（MRQ）为2.03倍。
  • 工程机械PE为11.5倍，PB为1.27倍。
  • 机床工具PE为-496.68倍，PB为1.65倍。
  • 重型机械PE为-35.06倍，PB为1.18倍。
  • 铁路设备PE为17.16倍，PB为1.56倍。
  • 军工PE为39.41倍，PB为2.59倍。
  • 造船PE为32.91倍，PB为1.52倍。
  • 节能减排设备PE为28.6倍，PB为2.87倍。
  • 石油天然气设备PE为35.26倍，PB为3.29倍。
  • 通用机械与零部件PE为43.54倍，PB为2.81倍。
• 相对A股溢价：
  • 机械行业整体PE和PB相对A股整体溢价分别为183.49%和26.88%。
  • 主板PE和PB相对A股主板溢价分别为166%和21.92%。
  • 中小板PE和PB相对A股中小板溢价分别为57.96%和-22.11%。
  • 创业板PE和PB相对A股创业板溢价分别为19.88%和-19.67%。

2. 重要股东增减持

• 增持：
  • 海陆重工、中国北车、安徽合力、吉鑫科技、天桥起重等公司重要股东进行了增持。
  • 中国北车增持810.44万股，安徽合力增持325.47万股，天桥起重增持342.4万股。
• 减持：
  • 赛象科技、上海机电、盛运股份、海源机械等公司重要股东进行了减持。
  • 盛运股份减持200万股，海源机械减持11.7万股。

3. 大宗交易

• 盈利幅度大于15%：
  • 隆华节能、南方泵业、雪人股份、通源石油、海源机械。
• 盈利幅度为0-15%：
  • 康力电梯、机器人、豪迈科技、中国重工、方圆支承、盛运股份、昌红科技、开山股份、中国北车、天马股份。
• 亏损幅度为0-15%：
  • 金通灵、秦川发展、东方精工、四方股份、万马电缆、柳工、川润股份、华中数控、太阳鸟、泰尔重工、杰瑞股份、方正电机、中国南车、海陆重工、神开股份。
• 亏损幅度大于15%：
  • 易世达、大金重工、亚威股份、巨力索具、三一重工、中联重科、聚龙股份、海伦哲。

4. 股权激励

• 实施：
  • 东方精工、南方泵业、赛象科技、长荣股份、中联重科、江特电机、中航电测等公司已实施股权激励计划。
• 董事会预案：
  • 太阳鸟、上海佳豪、中联重科等公司股权激励方案处于董事会预案阶段。

5. 限售解禁

• 未来三个月限售解禁机械股：
  • 涉及14家公司，其中润邦股份、巨星科技、中航电测、赛象科技、达刚路机、中南重工、光电股份、杭齿前进、太阳鸟、新筑股份、天业通联等公司的解禁股份占流通股比例超过30%。

6. 融资融券

• 融券余额增长显著：
  • 山推股份融券余额相比7月5日增长203%。

7. 并购重组及股权转让

• 并购重组：
  • 晋亿实业股东大会通过6354万元收购晋吉汽车25%股权。
  • 新界泵业董事会通过1952万元收购浙江飞亚100%股权。
  • 通裕重工董事会通过2.89亿元收购济南冶金研究所68.5%股权。
• 定向增发：
  • 航天通信定向增发1亿股，共募集资金8.08亿元。
  • 山推股份定增1.02亿股，募资4亿元。
  • 方正电机定增3948万股，募资4亿元。

总结

该周报详细展示了机械行业及其子行业在2013年第28周的市场表现和估值变化，提供了重要股东的增减持信息、大宗交易数据、股权激励进展、限售解禁情况、融资融券动态以及并购重组和股权转让的最新动态。整体来看，机械行业表现相对平淡，但部分子行业如铁路设备表现较好，而多数公司PE和PB相对A股整体溢价较高，反映出市场对机械行业的整体看好。