20201221-上海证券-基金市场周报_新能源主题基金收益居前_可转债基金业绩领先_7页_774kb

新能源主题基金收益居前，可转债基金业绩领先

核心内容概览

本期（2020年12月14日至12月18日），基金市场整体表现积极，全类别基金均获得正收益。其中，新能源主题基金和可转债基金表现尤为突出，分别在权益类和固收类中占据领先地位。此外，QDII类基金中，房地产类基金平均收益领先，整体市场情绪有所修复。

权益类基金表现

主要观点

• 市场整体上扬：上证综指上涨1.43%，深证成指上涨2.21%，显示股市整体回暖。
• 行业表现：申万一级子行业指数过半收涨，有色金属涨幅最大，达7.05%；电气设备和医药生物分别上涨6.95%和4.25%。
• 主题基金表现：
  • 新能源主题基金本期收益率为6.71%，位居第一。
  • 食品饮料主题基金本期收益率为5.36%，排名第二。
  • 能源资源、医药健康、环保等主题基金表现也较为亮眼。

关键信息

• 新能源主题基金在本期及近12周表现中均保持强势，综合排名第二。
• 食品饮料主题基金在近12周表现中排名第一，显示出长期稳定的投资价值。
• 本期各主题基金收益分布不均，部分基金收益率显著高于平均水平，如华夏能源革新本期收益率达13.34%。

固收类基金表现

主要观点

• 债市修复：中证全债指数上涨0.15%，市场情绪有所回暖。
• 可转债基金表现突出：本期可转债基金平均收益率为1.05%，远高于信用债和利率债基金。
• 可转债基金长期表现：今年以来，可转债基金平均累计收益率达15.55%，显著优于其他债券型基金。

关键信息

• 可转债基金在本期及年内均表现优异，成为固收类基金中收益最高的类别。
• 代表性可转债基金如西部利得稳健双利A本期收益率为3.59%，南方昌元可转债A收益率为2.91%。
• 信用债基金和利率债基金收益率分别为0.27%和0.15%，整体表现逊于可转债基金。

QDII基金表现

主要观点

• QDII市场整体上涨：过半数QDII基金录得正收益，主要受益于海外权益市场上涨和国际油价走高。
• 房地产类QDII基金表现最佳，本期平均收益率达2.94%，领先于其他类别。
• 黄金主题类QDII基金本期收益率为2.61%，排名第二；美国股票类QDII基金收益率为2.53%，排名第三。

关键信息

• 房地产类QDII基金年内平均收益率为-19.45%，表现波动较大。
• 黄金主题类QDII基金年内平均收益率为10.73%，表现较为稳健。
• 代表性QDII基金如易方达全球医药行业人民币本期收益率为6.87%，广发全球精选人民币为4.60%。

总结

重点基金类别收益对比

投资建议

• 新能源和食品饮料主题基金在短期和长期表现中均较为优异，适合关注成长型资产的投资者。
• 可转债基金在固收类中表现突出，具备较高的收益潜力，是稳健型投资者的优选。
• QDII基金中，房地产类和黄金主题类基金表现较好，可考虑配置海外资产以分散风险。

附注

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 分析师承诺：分析师李柯柯、夏天阳承诺报告内容独立、客观，不与薪酬挂钩。
• 公司资质：上海证券具备证券投资咨询业务资格，为基金评价机构会员。
• 免责声明：报告信息来源于公开资料，不保证准确性与完整性，不构成投资建议，投资有风险，需谨慎对待。