20260823-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_4页_131kb

报告摘要

本报告为国信证券经济研究所发布的《私募 EB 每周跟踪》，旨在对近期可交换私募债（私募 EB）项目的发行情况及进展进行梳理和跟踪。报告涵盖了本周新增的项目信息，以及过往一周内已通过或已反馈的项目，为投资者提供市场动态和项目状态参考。

市场活跃度保持较高水平：本周新增项目为宁夏宝丰集团有限公司 2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券，拟发行规模为 80 亿元，显示市场对可交换私募债仍有较大兴趣。
项目状态多样：报告中列出的项目状态包括“通过”和“已反馈”，其中多数项目已通过审核，少数处于反馈阶段，说明整体审批流程较为顺畅。
主承销商集中度较高：华泰联合证券、中信证券、国泰海通证券等机构在可交换私募债发行中占据主导地位，显示出其在该领域的专业性和市场影响力。
标的股票覆盖广泛：涉及的标的股票包括能源、医药、科技、制造业等多个行业，表明可交换私募债在不同领域均有布局，具有一定的分散性。
风险提示：项目审批进度可能受到政策变化或经济环境影响，若经济增速下滑，可能对项目进展及债券发行造成不利影响。

宁夏宝丰集团有限公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：80 亿元（规模调降）
- 标的股票：宝丰能源（600989.SH）
- 主承销商：华泰联合证券
- 项目状态：已受理
- 更新日期：2026/8/19

中国船舶重工集团公司第七二五研究所
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券
- 拟发行规模：6 亿元
- 标的股票：乐普医疗
- 主承销商：国泰海通证券
- 项目状态：通过
- 更新日期：2026/7/29
深圳明德控股发展有限公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：80 亿元
- 标的股票：顺丰控股
- 主承销商：华泰联合证券
- 项目状态：通过
- 更新日期：2026/7/3
淮南矿业(集团)有限责任公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：28.3 亿元
- 标的股票：淮河能源
- 主承销商：中信、国泰海通证券
- 项目状态：通过
- 更新日期：2026/6/25

远东控股集团有限公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：20 亿元
- 标的股票：远东股份
- 主承销商：东北证券
- 项目状态：已反馈
- 更新日期：2026/8/20
合兴集团有限公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：6 亿元
- 标的股票：合兴股份
- 主承销商：国泰海通证券
- 项目状态：已反馈
- 更新日期：2026/8/11
上海复星高科技(集团)有限公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：22 亿元
- 标的股票：海南矿业/复星医药
- 主承销商：申港证券
- 项目状态：已反馈
- 更新日期：2026/6/29
广西柳州钢铁集团有限公司
- 债券名称：2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券
- 拟发行规模：20 亿元
- 标的股票：柳钢股份
- 主承销商：国信证券
- 项目状态：已反馈
- 更新日期：2026/6/23

股票投资评级：
- 优于大市：股价表现优于市场代表性指数 10%以上
- 中性：股价表现介于市场代表性指数 ±10% 之间
- 弱于大市：股价表现弱于市场代表性指数 10%以上
- 无评级：无明确观点
行业投资评级：
- 优于大市：行业指数表现优于市场代表性指数 10%以上
- 中性：行业指数表现介于市场代表性指数 ±10% 之间
- 弱于大市：行业指数表现弱于市场代表性指数 10%以上