20201227-财信证券-基金新产品周报_7页_786kb

点评报告总结

核心内容概述

本报告为2020年12月27日发布的基金市场点评，主要内容涵盖下周新发行基金概况、重点关注基金分析以及相关风险提示。报告旨在为投资者提供市场动态、基金产品信息及基金经理表现的综合分析，帮助其做出更合理的投资决策。

主要观点

基金市场表现

• 上证指数在60日内上涨3.62%，年初至今上涨11.36%。
• 中证基金上涨4.14%，年初至今上涨18.80%。
• 股票基金上涨8.55%，年初至今上涨38.59%。
• 混合基金上涨8.23%，年初至今上涨41.70%。
• 债券基金上涨0.47%，年初至今上涨2.96%。
• 货币基金上涨0.40%，年初至今上涨2.07%。

下周新发行基金概况

• 全市场拟新发行基金共17只（仅计算初始基金）。
• 基金类型分布：普通股票型3只、偏股混合型1只、指数型3只、偏债混合型5只、中长期纯债型2只、混合债券型二级3只。
• 重点基金包括：中银顺泽回报一年持有A（011044.OF）、创金合信新材料新能源A（011142.OF）、九泰锐升18个月（010764.OF）。

关键信息

中银顺泽回报一年持有A (011044.OF)

• 类型：偏债混合型基金。
• 费率：总费率2.10-2.90%，管理费率1.50%，托管费率0.25%。
• 业绩基准：中债综合全价（总值）指数收益率80% + 沪深300指数收益率15% + 恒生指数收益率*5%，近1年参考值3.53%。
• 投资策略：涵盖大类资产配置、债券投资、股票投资、港股投资等策略。
• 资产配置：股票资产占比0%-40%，其中港股通标的股票占比0%-50%；投资于同业存单的比例不超过20%。
• 基金经理：
  • 李建：管理规模约204.5亿元，产品以债券配置为主，波动回撤较小，业绩稳健。
  • 刘腾：管理规模约128.8亿元，偏好平衡混合型基金，重仓股涉及金融、地产、白酒等行业，机构投资者占比高。

创金合信新材料新能源A (011142.OF)

• 类型：普通股票型基金。
• 费率：总费率1.81%-4.75%，管理费率1.50%，托管费率0.25%。
• 业绩基准：中证全指一级行业能源指数收益率45% + 中证全指一级行业材料指数收益率45% + 中债综合指数收益率*10%，近1年参考值9.74%。
• 投资策略：涵盖资产配置、股票投资、债券投资、金融衍生品投资等。
• 资产配置：股票资产占比80%-95%，其中新材料和新能源行业股票占比不低于非现金资产的80%，分别不低于20%。
• 基金经理：李游，管理规模约5.6亿元，偏好有色、机械、电气设备等行业，风险收益特征明显。

九泰锐升18个月 (010764.OF)

• 类型：偏股混合型基金。
• 费率：总费率2.20%-4.70%，管理费率1.50%，托管费率0.20%。
• 业绩基准：中证500指数收益率*80% + 商业银行活期存款利率（税后）*20%，近1年参考值17.0%。
• 投资策略：涵盖大类资产配置、股票投资、债券投资、股指期货投资等。
• 资产配置：封闭期内股票资产占比60%-100%，开放期内60%-95%。
• 基金经理：
  • 刘开运：管理规模约47.6亿元，管理时间超过4年的灵活配置型基金年化收益率均值约17.6%。
  • 孟亚强：管理规模约34.8亿元，管理时间较长的基金年化收益率分别为8.6%和12.2%。

风险提示

1. 历史数据不代表未来业绩。
2. 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形。
3. 经济、政策等因素可能导致市场风险，影响基金收益水平。
4. 建议投资者综合考虑建仓期、基金经理回撤及对应行业主题的行情阶段等因素选择新基金。

投资评级系统说明

• 股票投资评级：
  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%。
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。

免责声明

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