2021-10-28-上交所-山东天鹅棉业机械股份有限公司2021年第三季度报告_14页_421kb

山东天鹅股份2021年第三季度报告分析总结

公司概况： 山东天鹅棉业机械股份有限公司发布2021年第三季度报告，董事会及全体董事保证报告的真实、准确、完整。

财务表现

• 营收与利润： 期内营业收入为106,096,467.57元，同比下降17.35%；本报告期净利润亏损310.08万元，年初至报告期末净利润为556.22万元，同比增长。
• 经营活动现金流： 本报告期末经营活动现金流量净额为83,393,023.09元。
• 每股收益： 本报告期末基本每股收益为0.0016元，加权平均净资产收益率为0.02%。

主要变动原因

• 净利润变动： 年初至报告期末净利润同比增长及本报告期净利润增长主要系公司于上年同期合并范围较少，本期合并范围减少了中软通。
• 经营活动现金流变动： 主要系本期销售设备预收货款增加。
• 扣非净利润亏损： 扣除非经常性损益后，年初至报告期末亏损7,839,616.12元，本报告期亏损310.08万元。

股东信息披露

• 股东结构： 截至9月30日，公司普通股股东总数为9,042户。前十大股东中有一家境内非法人股东山东供销资本投资（集团）有限公司持股5,681.45万股，占比60.87%，持股无质押。其余为四家境内有限合伙企业、五名自然人股东。
• 股东变动： 前十大股东未发生变更，增资减少及重复申报等情况均在正常范围内。

前期股权投资情况

• 中软通股权转让： 因公司与王小伟于2020年10月29日签署之股权回购协议，公司已将中软通51%股权出售，目标金额为17,414.73万元。王小伟未能按约定时间支付第二期转让款，已逾期支付第二期部分转让款，导致后续剩余摊款尚未收回。不排除后续涉及资产减值测试和坏账准备计提，可能对业绩有不利影响。
• 未收回金额： 截至9月30日尚未支付的转让款合计7,850.73万元，包括应付本金3，850.00万元及违约金等。

风险状况

• 中软通股权回收面临较大不确定性，公司可能因此面临财务风险，但尚未在报告中体现。

总结： 公司第三季度业绩表现波动，营收下降但净利润改善，主要由于上年同期合并范围较少，但扣除非经常性收益后仍亏损。经营活动较稳健，现金流转良好。然而，中软通股权回收风险尚未完全清除，需密切监控后期交易进展及对财务影响。