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2020年1-2月电力行业观察月报总结

核心内容

2020年1-2月，电力行业受到新冠疫情的严重影响，全社会用电量同比下降7.77%，其中第二产业用电量下降尤为显著，达12%。同时，清洁电源发电量占比提升，风电和光伏项目政策持续推进，电力交易机构独立规范运行政策发布，国家电网宣布退出传统制造业和房地产业务。

主要观点

• 用电量大幅下滑：疫情导致企业停工停产，第二产业用电量大幅下降，是全社会用电量下滑的主要原因。
• 清洁能源占比提升：尽管火电和水电发电量下降，但太阳能发电量仍保持高速增长，非化石类清洁能源占比提高。
• 政策推动平价上网：国家能源局发布风电和光伏发电项目建设方案，延续推进平价上网政策，光伏补贴预算总额度减半。
• 电力交易机构改革：国家发展改革委要求电力交易机构独立运行，电网企业持股比例需降至50%以下，推动电力市场化改革。
• 国家电网业务调整：国家电网决定退出传统制造业和房地产业务，对整体营收影响较小，有利于优化成本结构。

关键信息

一、用电量情况

• 全社会用电量：1-2月累计10203亿千瓦时，同比下降7.77%，增速比去年同期下降12.23个百分点。
• 2月单月数据：全社会用电量4398亿千瓦时，同比下降10.09%，增速比去年同期下降17.27个百分点。
• 分产业用电量：
  • 第二产业用电量同比下降12%，为主要拖累因素。
  • 第一产业用电量同比增长3.9%。
  • 城乡居民生活用电量同比增长2.4%。
  • 第三产业用电量同比下降3.1%。

二、发电量情况

• 规模以上发电企业发电量：1-2月累计10266.90亿千瓦时，同比下降8.2%。
• 分电源发电量：
  • 火电发电量同比下降8.9%。
  • 水电发电量同比下降11.9%。
  • 核电、风电发电量分别下降2.2%和0.2%。
  • 太阳能发电量同比增长12.0%，为双位数增长。
• 清洁能源占比：非化石类清洁能源占比达24.0%，较去年同期提高0.7个百分点。

三、政策动态

（一）煤电规划建设风险预警

• 国家能源局发布风险预警，全国煤电装机充裕度情况小幅改善。
• 有5个地区转为“绿色”，即装机充裕度较高。
• 33个地区中，25个地区为绿色，表明全国煤电装机整体趋于合理。

（二）风电与光伏建设方案

• 国家能源局发布《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。
• 风电项目鼓励优先推进平价上网，补贴项目规模按规划目标减去已并网和已核准项目计算。
• 光伏项目补贴预算总额度减半至15亿元，其中5亿元用于户用光伏，不参与竞价。

（三）电力交易机构独立运行

• 国家发展改革委要求电力交易机构独立规范运行，电网企业持股比例需降至50%以下。
• 电力交易机构将在电力市场化改革中发挥重要作用，推动中长期和现货市场建设。

公司动态

• 国家电网业务调整：决定退出传统制造业和房地产业务，相关企业和资产可能面临剥离。
• 收入结构：国家电网99%以上的收入来自电力销售，非核心业务退出对整体影响有限。
• 改革预期：退出非核心业务有助于降低运营成本，提升输配电成本监管透明度。

总结与展望

2020年1-2月，电力行业受疫情影响，用电量大幅下滑，但清洁能源占比提升，政策推动平价上网，电力交易机构改革持续推进。未来随着企业复工复产，用电量增速或有所回升，但全球疫情对制造业的影响仍存不确定性。国家电网的业务调整或将优化其成本结构，助力电力体制改革深化。