20250816-华安证券-全球科技（计算机）行业周报_证券IT景气度居高_海南跨境或带来机遇_11页_584kb

计算机行业研究报告总结

证券IT景气度与投资机会

报告指出，2025年8月15日的股市数据显示，上证指数、创业板指和深证成指持续上涨，带动计算机行业景气度提升。7月新开户数量达212.58万户，同比增长60.1%，环比增长15.1%，较5月和6月有显著提升。证券业景气度上行，预计将拉动相关基础软硬件建设。建议关注的公司包括：同花顺、指南针、九方智投控股、东方财富、财富趋势和大智慧。

海南自贸港跨境资管试点

海南自贸港跨境资产管理试点将于8月21日正式生效，采用人民币计价结算，总规模上限100亿元。这为境外投资者提供了新通道，海南区域银行可能以"试点银行"或"销售机构"身份参与，推动跨境金融和相关软硬件建设。报告显示，海南将扩展EF账户试点，支持跨境资金运营。

行业动态与趋势

报告涵盖算力、低空经济、汽车智能化、网络安全和数据要素等热点。例如，格罗方德收购MIPS芯片供应商，加强人工智能能力；中国5G基站总数达455万个，算力规模居全球第二。人工智能方面，Reddit禁止互联网档案馆抓取数据以防范AI企业违规。数据要素交易在推进，北京推出公共数据开发利用政策，促进数据流通。

公司动态摘要

多家公司公告并购或激励措施，如国盾量子签约量子设备销售，广立微收购Luceda股权，超图软件推出股票期权激励计划。石基信息获美高梅金殿PMS系统认证，并完成思迅软件并购。风险提示包括下游信息化支出受预算限制、货币政策不确定性和供应链波动。

风险提示

主要风险包括：财政政策与预期不符、供应链问题、以及市场预算控制影响。建议投资者关注这些因素，及时调整策略。

总体结论

证券IT景气度高，海南跨境试点带来机遇，重点关注金融IT和相关企业。报告建议投资者把握证券IT和跨境金融领域机会，同时注意潜在风险。