2017-保险业的并购整合：再创新高_24页-2mb

报告摘要

保险业并购整合研究报告《再创新高》总结

核心内容概述

《再创新高》是安永与Mergermarket集团合作发布的全球金融服务并购整合研究第二期报告，聚焦保险行业的并购整合实践与趋势。报告通过调查全球50多家保险公司的高管，揭示了当前保险业在整合过程中所面临的挑战、取得的进展以及未来发展的方向。

主要发现

1. 整合计划提前签署成为常态

96% 的受访者表示已开始提前签署整合计划，相比2015年的 64% 显著提升。
64% 的保险交易涉及与卖方签署过渡服务协议，这一比例在2015年仅为 16%。

2. 协同效应显著提升

75% 的受访者表示，整合后的成本协同效应超过目标成本基数的 30%，相比2015年的 22% 明显增长。
60% 的受访者表示整合后的产品与服务创新水平有所提高。

3. 内部资源主导整合

整合资源的平均分配比例为：75% 内部资源，25% 外部资源。
46% 的受访者表示其最近一次交易中整合团队超过 25人，14% 超过 50人。

4. 人才保留与客户体验是关键挑战

60% 的受访者将员工参与度视为整合期间的最大风险之一。
70% 的受访者表示客户体验在整合过程中有所改善或显著改善。

5. IT系统整合复杂性高

62% 的受访者表示保留目标公司IT系统用于数字化渠道，而仅 48% 和 38% 在理赔与保单管理方面保留系统。
36% 的受访者表示保留目标公司IT系统占最终运营模式的一半以上。

为整合做好准备

1. 提前制定整合计划

78% 的受访者在交易签署前已准备好协同方案。
70% 的受访者拥有整体目标运营模式设计，60% 在交易签署前就已制定整合计划。

2. 沟通策略至关重要

66% 的受访者在交易签署时已制定整合策略。
有效的沟通有助于关键利益相关方（员工、客户、监管机构）理解整合进程。

目标运营模式设计

1. 业务模式整合

74% 的受访者认为新业务处理已基本整合。
76% 的受访者认为承保与定价已基本完成整合。

2. 数字化趋势

62% 的受访者倾向于保留目标公司的IT系统用于数字化渠道。
一些保险公司正通过并购扩大业务模式转型范围，尤其是借助数字化与新兴技术。

整合管理

1. 风险管理

保险公司认识到两大风险：人才流失 和 客户流失。
49% 的受访者表示交易完成后一年内目标公司员工离职比例低于 10%。
70% 的受访者表示客户体验在整合后有所改善或显著改善。

2. 高管绩效与协同效应

56% 的受访者将协同效应目标纳入高管层个人绩效指标。
54% 的受访者对已获得的收益进行独立审计或复核。

实现价值

1. 协同效应类型

财务协同效应 被认为最具价值创造潜力，但最难实现。
成本协同效应 是最容易实现的收益，48% 的受访者称其超过目标成本基数的 40%。

2. 创新与增长

创新是未来增长的关键，60% 的受访者认为整合期间创新水平有所提升。
18% 的受访者表示创新速度放缓，成为整合的挑战。

展望未来

1. 未来整合趋势

70% 的受访者认为治理和决策是未来整合的重要改进方向。
62% 的受访者强调协同效应的实现规划和跟踪是未来需要加强的领域。

2. 技术驱动整合

84% 的受访者认为未来整合中数据分析工具将成为主流趋势。
84% 的受访者认为金融科技和区块链技术将对整合产生重要影响。

研究方法与受访者结构

调查对象为 200名 执行层高管，主要来自近期进行并购的金融服务公司。
调查覆盖 全球多个地区，包括欧洲、中东、印度、非洲等。
80% 的银行业公司净利息收入、费用和佣金等收入需超过 80亿美元。

关于Remark与安永

Remark 是Mergermarket集团的活动和出版部门，提供并购研究与市场洞察服务。
安永是全球领先的审计、税务、财务交易及咨询机构，致力于为客户提供专业支持。

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总结

《再创新高》报告揭示了保险业在并购整合方面的显著进步与持续挑战。保险公司正逐步意识到整合的重要性，并在交易前进行充分准备。同时，技术与数字化正在成为整合的关键驱动力。尽管多数公司已取得良好进展，但仍有改进空间，特别是在协同效应规划、治理与沟通方面。未来，保险公司需更加注重整合的灵活性与效率，以应对日益复杂的市场环境。

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