清科2012年11月中国并购市场统计报告_4页_242kb

清科 2012 年 11 月中国企业并购统计报告总结

核心内容

2012年11月，中国并购市场表现活跃，共完成78起并购交易，其中披露金额的有71起，交易总金额为41.59亿美元，平均每起案例资金规模约5,858万美元。交易数量和金额均环比大幅上升，分别增长了47.2%和469.8%。其中，海外并购和外资并购合计7起，占比约9.1%，但披露金额占比达66.5%。

主要观点

1. 交易数量与金额显著增长

• 11月并购交易数量和金额均创今年6月以来新高。
• 交易数量环比上升47.2%，交易金额环比上升469.8%。
• 海外并购金额占比达46.9%，外资并购金额占比19.6%，显示出海外并购在市场中的重要地位。

2. 行业分布情况

• 并购案例主要分布在房地产、机械制造、清洁技术、金融、生物技术/医疗健康、食品&饮料等行业。
• 案例数量最多的是房地产行业（11起，占比14.1%），披露金额最高的是食品&饮料行业（10.90亿美元，占比26.2%）。

3. 重点领域分析

• 食品&饮料行业：披露金额最高，主要得益于光明集团收购英国唯他麦60%股权，交易金额约6.80亿英镑（约10.87亿美元），成为当月金额最高的案例。
• 机械制造行业：案例数量第二（9起，占比11.5%），披露金额约8.85亿美元（占比21.3%），其中海尔收购新西兰Fisher & Paykel Appliances，金额约9.27亿新西兰元（约7.58亿美元），是该行业的重要交易。
• 生物技术/医疗健康行业：披露金额第三（8.56亿美元，占比20.6%），平均金额最高（约2.14亿美元）。
• 能源及矿产行业：虽案例数量不多（4起），但海外并购案例占比高，且交易金额较为突出，主要涉及海默科技和国家电网的海外收购。

4. 跨国并购情况

• 11月共完成7起跨国并购案例，其中海外并购6起，外资并购1起。
• 能源及矿产行业是跨国并购的主要领域，涉及海默科技收购美国Carrizo公司页岩气权益，国家电网收购澳大利亚南澳输电网公司股权。
• 外资并购仅有1起，即美敦力收购中国康辉控股（中国），交易金额约8.16亿美元，显示出外资对中国市场的兴趣。

5. 并购退出案例

• 11月出现1起并购退出案例：诚盈（上海）股权投资基金管理有限公司退出丹龙置业常州有限公司，退出金额为4,800万元，由冠城大通股份有限公司完成收购。

关键信息

• 交易总额：41.59亿美元（约295.87亿元人民币）。
• 国内并购：71起，占比91.0%，披露金额13.91亿美元，占披露总额的33.5%。
• 海外并购：6起，占比7.7%，披露金额19.51亿美元，占披露总额的46.9%。
• 外资并购：1起，占比1.3%，披露金额8.16亿美元，占披露总额的19.6%。
• 最大单笔交易：光明集团收购唯他麦60%股权，金额约10.87亿美元。
• 跨国并购热点行业：食品&饮料、机械制造、能源及矿产。
• 清科数据库：覆盖中国创业投资与私募股权投资领域，数据来源可靠，更新及时。

企业案例亮点

• 光明集团：通过收购唯他麦进入英国市场，完成多起海外并购，包括新西兰Synlait、澳大利亚Manassen、法国Diva等。
• 海尔集团：收购新西兰Fisher & Paykel Appliances，拓展海外市场。
• 美敦力：收购中国康辉控股（中国），进入中国医疗器械市场。
• 海默科技：在美国设立子公司进行页岩气权益收购，拓展能源领域。

清科研究中心简介

• 成立于2001年，是中国创业投资与私募股权投资领域最专业、权威的研究机构。
• 提供包括VC/PE投资情况、投资回报、基金募集、行业研究等在内的多项研究报告。
• 每年出版50份主题报告，覆盖TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等10大领域。