2018-清科2015年4月中国并购市场统计报告_7页_840kb

报告摘要

清科数据：2015年4月中国并购市场总结

核心内容概述

2015年4月，中国并购市场共完成179起交易，披露金额的案例有167起，总交易金额约为73.74亿美元，平均每起案例资金规模约4415.47万美元。与上月相比，交易案例数增长44.4%，总金额增长67.4%。其中，金融行业并购金额居首，达到18.39亿美元，占比24.94%；互联网与IT行业并列第一，各完成23起案例；跨国并购案例共20起，主要集中在海外和外资并购领域。

主要观点与关键信息

1. 并购市场整体表现

交易数量：2015年4月共完成179起并购交易，同比增长44.4%。
交易金额：总金额约为73.74亿美元，同比增长67.4%。
平均交易规模：平均每起案例资金规模约4415.47万美元。

2. 行业分布情况

国内并购：共159起，占比88.8%，披露金额148起，总金额49.88亿美元，占比67.6%。
海外并购：共12起，占比6.7%，披露金额12起，总金额12.75亿美元，占比17.3%。
外资并购：共8起，占比4.5%，披露金额7起，总金额11.10亿美元，占比15.1%。

3. 行业并购金额排名

行业	案例总数	比例	披露金额案例数	披露金额（亿美元）	比例	平均交易金额（万美元）
金融	11	6.1%	10	18.39	24.9%	183.90
连锁及零售	5	2.8%	5	9.53	12.9%	190.62
建筑/工程	3	1.7%	3	8.22	11.1%	273.85
IT	23	12.8%	23	348.35	4.7%	15.15
互联网	23	12.8%	16	499.44	6.8%	31.22
机械制造	17	9.5%	16	777.42	10.5%	48.59
清洁技术	17	9.5%	17	483.64	6.6%	28.45
电信及增值业务	12	6.7%	11	348.17	4.7%	31.65
生物技术/医疗健康	12	6.7%	11	122.84	1.7%	11.17
电子及光电设备	11	6.1%	11	310.22	4.2%	28.20
能源及矿产	9	5.0%	9	264.91	3.6%	29.43
娱乐传媒	7	3.9%	7	157.96	2.1%	22.57
农/林牧/渔	6	3.4%	6	75.73	1.0%	12.62
化工原料及加工	4	2.2%	4	21.47	0.3%	5.37
房地产	3	1.7%	3	58.58	0.8%	19.53
汽车	3	1.7%	3	27.03	0.4%	9.01
半导体	2	1.1%	2	71.33	1.0%	35.67
纺织及服装	2	1.1%	2	15.65	0.2%	7.83
教育与培训	1	0.6%	0	0	0	0.00
物流	1	0.6%	1	0.69	0.0%	0.69
其他	2	1.1%	2	39.71	0.5%	19.86
合计	124	100.0%	119	4404.16	100.0%	37.01

4. 跨国并购案例

数量：共20起，其中海外并购12起，外资并购8起。
金额分布：海外并购总金额12.75亿美元，外资并购总金额11.10亿美元。
典型案例：
- 中国交建收购John Holland：交易金额约7.45亿美元，为中国交建进军澳大利亚基建市场提供平台。
- 牛奶公司收购永辉超市：交易金额约9.26亿美元，牛奶公司借助永辉超市拓展内地零售市场。

5. VC/PE支持的并购案例

数量：共83起，涉及多个行业，如互联网、电信、IT、机械制造等。
典型案例：
- 卧龙电气收购南阳防爆：交易金额约2.74亿美元，VC/PE基金获得退出。
- 腾讯收购Glu Mobile：交易金额1.26亿美元，IDG资本、天使投资人参与。

6. 区域分布情况

案例数量：
- 长江三角洲经济区：59起，占比33.0%。
- 南方沿海经济区：36起，占比20.1%。
- 华北黄渤海经济区：34起，占比19.0%。
披露金额：
- 长江中游经济区：18.32亿美元，占比24.8%。
- 南方沿海经济区：15.80亿美元，占比21.4%。
- 海外地区：14.21亿美元，占比19.3%。

重点案例分析

新理益集团收购长江证券

交易金额：约16.33亿美元。
交易背景：新理益集团由刘益谦掌控，意在打造大金融平台，抢占金融改革先机。
交易影响：新理益集团成为长江证券第一大股东，未来可能引发腾讯、阿里等互联网巨头对券商的并购热潮。

牛奶公司收购永辉超市

交易金额：约9.26亿美元。
交易背景：牛奶公司为DairyFarm集团全资孙公司，通过此次收购加速内地零售市场布局。
交易影响：永辉超市通过此次交易获得资金支持，为后续并购运作提供条件。

中国交建收购John Holland

交易金额：约7.45亿美元。
交易背景：中国交建是特大型国有基建企业，通过此次交易拓展澳大利亚和新西兰市场。
交易影响：增强公司在公路、铁路、隧道、供水等基础设施领域的竞争力。

数据来源与产品介绍

数据来源：清科集团旗下私募通数据库。
产品介绍：
- 私募通：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，提供专业数据信息。
- 清科研究中心：成立于2001年，专注于股权投资领域研究与咨询服务，已成为中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构。
- 清科集团：成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构，旗下业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理。