20240202-川财证券-大制造行业周报_华为下月即将重大发布_5G-A商用化元年开启_10页_557kb

总结内容

核心观点

2024年中国经济保持弱复苏态势，房地产政策逐步生效可能减缓下行。美国利率见顶和降息周期可能缓解资金外流对中国资产的影响。国内新发展格局强调内需驱动，市场调整中国企相关标的作为防御选择。

市场表现

本周市场指数普遍下跌，上证指数跌幅约6.19%，沪深300下跌4.63%，创业板综跌12.84%。机械设备行业周跌幅达11.47%，国防军工行业周跌幅为12.40%。个股方面，丰光精密等股表现突出，但多数股票下跌。总体市场赚钱效应差，杠杆负反馈风险高，建议观望而非急跌买入。

行业动态

• 5G-A商用化元年将开启，华为将于2024年2月公布相关方案，建议关注产业链投资机会。
• 中国光伏行业协会公示16项标准报批，推动行业规范化。

风险提示

产业政策执行不及预期、机械行业需求下降、成本上涨压力等因素可能影响投资。国防军工板块个股波动大，需谨慎。

持续关注领域

推荐关注5G-A、光伏、新能源等先进制造板块进口替代机会；中期看好航天军工、风电等成长性行业；短线可波段操作，避开高风险科技股追高。