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利率债交易模型跟踪日报总结（2018-06-29）

核心内容概览

本日报主要跟踪了不同期限利率债的交易模型表现，包括开仓信号、持仓方向、市场价格变动以及相应的收益情况。报告内容基于中国民生银行金融市场部量化中心的分析，用于展示各期限利率债在特定时间点的交易表现。

各品种交易模型表现

主要观点

1. 短期限利率债表现

   • 1年期利率债（yield1Y）：当前持仓方向为看空，表明模型认为未来利率将下行。由于市场价格低于开仓价格，导致本次收益为-5.33bps，但本年累计收益为16.19bps，显示长期看空策略仍有一定收益。

2. 中长期利率债表现

   • 3年期利率债（yield3Y）：当前持仓方向为看多，表明模型认为未来利率将上升。市场价格低于开仓价格，本次收益为2.91bps，本年累计收益为25.04bps。
   • 5年期利率债（yield5Y）：当前持仓方向为看多，市场价格低于开仓价格，本次收益为3.98bps，本年累计收益为20.08bps。
   • 7年期利率债（yield7Y）：当前持仓方向为看多，市场价格低于开仓价格，本次收益为3.75bps，本年累计收益为15.48bps。
   • 10年期利率债（yield10Y）：当前持仓方向为看多，市场价格显著低于开仓价格，本次收益为7.24bps，本年累计收益为23.64bps。
   • 30年期利率债（yield30Y）：当前持仓方向为看多，市场价格略低于开仓价格，本次收益为4.03bps，本年累计收益为16.67bps。

关键信息

• 所有品种均未进行开仓或平仓操作，表明当前交易模型尚未触发新的交易信号。
• 本次收益和本年收益均以基点（Bps）为单位，反映了模型在当前市场环境下的表现。
• 持仓方向为看多的品种（3Y、5Y、7Y、10Y、30Y）均表现出市场价格低于开仓价格，说明模型在这些品种上实现了正收益。
• 持仓方向为看空的品种（1Y）则表现出市场价格低于开仓价格，导致本次收益为负。

风险提示

本报告基于中国民生银行金融市场部量化中心的分析，但不能保证数据和观点的绝对正确，也不构成真实的投资建议。投资者在使用本报告前应自行核实相关信息，并根据自身判断作出投资决策，投资风险由投资者自行承担。此外，本报告不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的邀约或意图。

附图说明

报告中包含四张图表，分别展示了不同期限利率债的市场走势和交易模型的信号变化。这些图表为投资者提供了直观的市场表现和模型操作的参考依据。