2018-清科2012年12月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_358kb

清科数据：2012年12月VC/PE市场募资与设立情况总结

核心内容概览

2012年12月，中外创业投资暨私募股权投资机构共新募集基金15支，新增可投资本量为15.71亿美元。尽管基金数量较上月显著增加，但募集金额略有下降。基金类型和币种分布呈现明显特征，人民币基金占据主导地位，成长基金为主要类型。

募资情况分析

募资总量与币种分布

• 总募资金额：15.71亿美元
• 人民币基金：
  • 数量：11支
  • 占比：73.3%
  • 募集金额：15.61亿美元
  • 占比：99.4%
  • 平均规模：141.87亿美元
• 外币基金：
  • 数量：4支
  • 占比：26.7%
  • 募集金额：10.00万美元
  • 占比：0.6%
  • 平均规模：10.00万美元

基金类型分布

• 成长基金：
  • 数量：6支
  • 占比：40.0%
  • 募集金额：12.7969亿美元
  • 占比：81.5%
  • 平均规模：255.94万美元
• 创业基金：
  • 数量：4支
  • 占比：26.7%
  • 募集金额：1.5527亿美元
  • 占比：9.9%
  • 平均规模：38.82万美元
• 房地产基金：
  • 数量：2支
  • 占比：13.3%
  • 募集金额：1.2564亿美元
  • 占比：8.0%
  • 平均规模：62.82万美元
• 其他基金类型：
  • 并购基金、天使基金、私募二级市场基金各1支，但未披露资本量或仅少量金额。

新设立基金情况

• 新设立基金数量：9支（均为人民币基金）
• 披露金额基金数量：8支
• 计划募集资金总额：8.05亿美元
• 平均每支基金规模：1.00亿美元，较上月降幅显著（上月平均每支约4.0亿美元）

典型案例

• 中印金陵数字内容与文化产业投资基金：
  • 总规模：30.00亿元
  • 投资方向：数字出版、数字内容及相关服务类企业
  • 投资策略：主要以股权直接投资未上市企业，关注成长期创新型企业
  • 投后管理：提供建议与长期跟踪，帮助企业资源整合和内部重组

行业趋势与政策背景

• VC/PE暂未入法：

  • 《证券投资基金法》修订未将VC/PE纳入调整范围。
  • 监管主体之争是主要原因，国家发改委保留了对VC/PE的监管权。
  • 清科研究中心认为，适度监管仍具有积极意义，应从募资和设立门槛加强监管。

• 农业基金持续走热：

  • 12月募资规模最大的基金是中国农业产业发展基金，规模达40亿元。
  • 国家政策支持是主要驱动因素，如“十二五”规划对农业产业升级的重视。
  • 地方政府亦出台农业投资扶持政策，推动该领域发展。
  • 尽管农业投资前景广阔，但存在诸多不确定性，如企业管理水平低、生产流程不标准化、自然灾害影响、回报周期长、食品安全问题等。

数据来源说明

• 清科数据库（Zdatabase）是清科研究中心旗下的专业数据库，涵盖中国VC/PE市场全面信息。
• 数据来源包括定期调查问卷和每日电话访问，经过多方核对，确保数据的及时性、精准性和权威性。

关键信息总结

• 12月募资情况：15支基金，15.71亿美元，人民币基金占比高达99.4%。
• 基金类型：成长基金为主，占比81.5%。
• 新设立基金：9支人民币基金，募资规模大幅下降。
• 农业基金：成为市场热点，政策支持显著。
• 监管现状：VC/PE暂未入法，监管权仍属发改委。

结论

2012年12月，中国VC/PE市场呈现募资数量上升但金额小幅下降的趋势，人民币基金占据主导地位。成长基金仍是主流，农业产业基金因政策支持而持续升温。尽管VC/PE暂未纳入《证券投资基金法》，但加强募资与设立监管仍是行业发展的关键方向。