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晨会纪要总结

核心内容

• 市场概况：6月16日，上证综指下跌1.07%，深证综指下跌2.57%，创业板指下跌4.18%。两市合计成交额为9322.13亿元，北向资金净流出4.05亿元。
• 经济预测：2021年第二季度（Q2/E）和全年（21/E）的经济预测显示，GDP增速分别为7.5%和8.5%，CPI和PPI分别为2.1%和4.0%，工业增长值和固定投资增速分别为13.2%和8.9%，出口和进口增速分别为16.3%和19.3%，社消增速为9.8%和10.1%，M2增速为10.3%和9.8%。
• 市场动态：多个趋势性板块如锂电池、医美、白酒、有色、医疗保健、新能源汽车等出现下跌，而鸿蒙概念股在午后有所异动，第三代半导体和LED概念连续两天强势。

主要观点

• 行业动态：

  • 有机硅价格因需求增长和产能受限大幅上涨。
  • 挖掘机价格再度上调，小挖上涨10%，中挖上涨5%。
  • 荣耀5月底市场占比回升至9.5%。
  • 猪肉价格连续下降20周，北京部分市场出现腰斩价。
  • 商务部表示将分批投放铜、铝、锌等国家储备，以稳定大宗商品价格。
  • 国家统计局指出，当前经济基本面不支持物价大幅上涨，并强调三孩政策对缓解生育水平下降的长期利好。

• 证券市场：

  • 北向资金净买入比亚迪和中国平安，净卖出贵州茅台和阳光电源。
  • 海外资管巨头增持贵州茅台，显示其对茅台的看好。
  • 美联储主席鲍威尔表示，目前讨论加息还为时过早。
  • 美联储点阵图显示，7位官员预计在2022年底前加息。

• 6G发展：

  • 俄罗斯已制定6G发展路线图，计划在2035年拥有6G网络。
  • 中国在“十四五”规划中提到要前瞻布局6G网络技术储备，相关公司包括盛路通信、远方信息、硕贝德等。

• 国际市场：

  • 国际油价上涨，美油创2018年10月以来新高，布伦特油价也上涨。

公司重要公告

重大事项

• 苏宁易购：实控人及控股股东筹划股份转让，股票停牌。同时，部分股份被质押，合计约5.17亿股。
• 大富科技：回复投资者关于AR/VR布局的问题，但目前相关业务对经营业绩影响较小。
• 东鹏饮料：股价显著高于行业平均市盈率，换手率较高。
• 药明康德：股东因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。

融资重组

• 福莱特：拟公开发行可转债，募资不超过40亿元，用于太阳能装备项目及补充流动资金。
• 汉邦高科：拟向沐朝控股定增募资4.32亿至5.19亿元，用于补充流动资金和偿还银行贷款。

中标合同

• 华鹏飞：与纵横股份签订战略合作框架协议。
• 安徽建工：中标18亿元智慧电子小镇项目。
• 三六零：联合中标2.36亿元网络安全基础设施项目。
• 奇信股份：中标3.05亿元幕墙及系统门窗工程项目。

增减持

• 均胜电子：实际控制人增持118万股，耗资1974.44万元。
• 洽洽食品：控股股东拟增持0.5亿至1亿元。
• 百傲化学：控股股东拟增持0.5%至1.0014%。
• *超华科技、闽东电力、建龙微纳、青岛金王、一品红、ST嘉信：部分股东拟减持不超过总股本6%或2.06%。

其他公告

• ST北文：股东提议董事会换届选举，但未获通过。
• *ST高升：撤销退市风险警示，股票简称变更为“ST高升”，次日停牌。
• 蓝盾股份：正在适配鸿蒙系统及其他国产操作系统，但暂无相关收入。
• 中创物流：声明未与青岛华信万邦国际物流有限公司合作。
• 思特奇：未直接参与华为鸿蒙系统建设及核心技术研发。

研究员观点

• 金龙鱼（300999.SZ）：
  • 公司为国内粮油龙头，拥有显著的品牌、渠道、产品和成本优势。
  • 随着外商投资限制取消，公司迎来发展良机。
  • 预计2021-2023年EPS分别为1.41元、1.73元、2.06元，对应PE分别为61.5倍、50倍、42倍。
  • 给予公司“增持”评级，目标价为99元，绝对估值法下为100.9元。
  • 长期看点包括食用油产品结构升级、包装大米市场拓展、调味品和饲料市场集中度提升、中央厨房业务增长。
  • 短期看点包括食用油提价、募投项目投产、生猪产能恢复带来的饲料原料业务利好、套期保值影响逐步淡化。

风险提示

• 风险因素：套期保值对业绩的影响、存货余额较大、原材料价格波动。
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