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晨会纪要总结（2013年11月13日）

核心内容

2013年11月13日的晨会纪要聚焦于十八届三中全会的改革方向及其对市场的影响。会议强调了市场在资源配置中的决定性作用，并提出以法治为保障的新秩序，同时推动国家治理体系和治理能力现代化、农民参与现代化进程、军民融合发展等。

主要观点

1. 经济体制改革：

   • 市场在资源配置中的决定性作用，意味着商品市场完全放开后，重点将转向要素市场，如土地、国资、金融和人口等。
   • 政府职能转变和行政管理创新，增强政府公信力和执行力，推动法治政府和服务型政府建设。
   • 产权制度改革、国企改革、要素价格改革、土地改革、金融改革、科技体制改革和扩大开放是相关配套政策。

2. 政治体制改革：

   • 深化司法体制改革，确保依法、独立、公正行使审判权和检察权。
   • 健全司法权力运行机制和人权司法保障制度，强化权力运行制约和监督体系。

3. 文化体制改革：

   • 发展文化产业，推动文化市场化和开放，完善文化管理体制和监管体系。

4. 社会体制改革：

   • 保障和改善民生，促进社会公平正义。
   • 教育、就业、收入分配、社会保障、医药卫生、城乡一体化等领域的改革。

5. 生态体制改革：

   • 建立生态文明制度体系，包括自然资源资产产权制度、用途管制制度、生态保护红线、资源有偿使用和生态补偿制度。
   • 改革生态环境保护管理体制，以应对环境压力。

关键信息

行业表现

• 涨幅前5名：

  1. 园区开发：4.21%
  2. 医疗器械：3.88%
  3. 饮料制造：3.48%
  4. 保险：3.11%
  5. 医疗服务：2.98%

• 跌幅前5名：

  1. 采掘服务：-2.12%
  2. 林业：-2.02%
  3. 种植业：-1.87%
  4. 饲料：-0.98%
  5. 畜禽养殖：-0.69%

航运与造船行业

• 10月全球新接订单为1012万DWT，同比增长2395%，环比增长55%。
• 集装箱和散货船订单同比大幅回升，油轮订单同比下降5%。
• 全年新接订单预期上调至1.15亿DWT，表明市场正逐步复苏。
• 船舶造价指数回升，但整体仍处于历史低位，船厂毛利率较低。

宏观经济数据

• 10月工业品出厂价格同比-1.5%，环比-0.1%。
• 10月CPI同比3.2%，环比-0.1%。
• 10月出口增速5.6%，进口增速7.6%。
• 10月贸易顺差311亿美元，环比增长90亿美元。
• 10月M2增速14.4%，M1增速9.4%，M0增速8%。
• 10月新增人民币贷款6710亿元，环比下降1649亿元。

重点推荐

• 食品饮料行业：

  • 短期大众食品可能跑平，白酒仅是脉冲式行情。
  • 推荐关注伊利股份、双汇发展、汤臣倍健、三全食品、中炬高新、贝因美等个股。
  • 白酒板块在明年一季报后可能有更多关注点，推荐关注贵州茅台、古井贡酒、青青稞酒、老白干酒、山西汾酒、泸州老窖、洋河股份。

• 造船行业：

  • 建议中长期投资者耐心等待2014年的投资机会。
  • 船市量价齐升，显示市场底部逐渐形成。

行业动态

• 其他行业动态：
  • 页岩气配套政策酝酿出台。
  • 多地打造航空航天基地，航空设备股受益。
  • 国际多个单抗药面临“专利悬崖”，国内药企加紧布局。
  • 中药降价年内“落地”，注射液将首当其冲。
  • 北京商品房销售面积增速持续下滑，前10月增长10.8%，较前9月下滑5.1个百分点。
  • 北斗导航地面增强系统基本方案确定，全国将建150个北斗导航基站。
  • 动力煤进口量创新低，拐点或现。
  • 来宝集团前副主席称中国两年内接手铁矿石定价权。
  • 军工产业迎来发展新契机，国防体系加快社会化发展。
  • 文化企业兼并重组有望提速。
  • 钛白粉行业将出现兼并重组潮。
  • 明年氧化铁产能将达90万吨。
  • 10月汽车产销保持高增长，比上年同期分别增长20.7%和20.3%。

公司动态

• 重点公司动态：
  • 工行入选全球系统重要性银行。
  • 正大集团将全部H股质押给瑞银。
  • 浙江龙盛抄底德司达结硕果。
  • 海螺水泥控股股东增持，四季度盈利可能超预期。
  • 伊利股份与意大利最大乳企战略合作。
  • 时代出版获科技部支持。
  • 凤凰传媒注入印务和影视资产，明年并购或持续。
  • 太极股份获系统集成特一级资质。
  • 圣农发展终止重组。
  • 华策影视子公司董事提前买入股票，拟受让上海最世文化发展有限公司26%股权，董秘辞职。

证券发行及上市信息

• 新股发行：

  • 代码、公司简称、发行数量、发行价、发行方式、日期、申购上限、资金解冻日。

• 新股上市：

  • 代码、公司简称、首募A股、总股本、本次上市、发行价、上市日期。

• 增发：

  • 代码、公司简称、发行数量、发行价、申购日。

• 配股：

  • 国海证券：10配3，6.28元，申购日11月15日。

• 可转债发行：

  • 代码、名称、发行量、发行价、期限、认购时间。

• 债券发行：

  • 名称、期限、年利率、发行量、认购时间。

• 基金发行：

  • 基金名称、认购时间。

• 基金上市：

  • 代码、基金简称、本次上市份数、上市日期。

非流通股解禁明细

• 近期非流通股解禁：
  • 日期、公司简称、解禁市值、解禁占总股本比例、解禁占流通股比例、是否公告。

昨日报告推荐

• 关注利率居高不下：

  • 宏观日报2013.11.12
  • 2013年10月份金融数据点评

• 申万钢铁晴雨表11月报：

  • 10月申万钢铁BMI指数回落至49，11月GPL杠杆继续收缩至0.7。

• 煤炭行业周报：

  • 环渤海指数涨幅扩大，山西焦煤价格小幅反弹。

• 其他报告：

  • 森源电气调研报告：管理层激励凝聚人心，成套开关柜民营龙头格局隐现。
  • 同洲电子点评：首个试点区域落地，进度和分成比例略超预期。
  • 中央商场点评报告：“云中央”上线，拉开公司线上、线下一体化转型序幕。
  • 神州泰岳点评报告：收购注重协同与增强海外平台。

联系信息

• 联系人：

  • 郭颖，联系电话：（8621）63238296

• 机构客户中心联系名单：

  • 包括华东、华北、华南机构部的多名销售经理和助理的联系方式。

• 海外业务部：

  • 唐明君、顾丹夏、王子平等联系方式。

• 渠道产品部：

  • 陈海明、胡敏、黄敏等联系方式。

• 营销管理部：

  • 王莉娟、武颖川、孙琛、鲍丽萍等联系方式。

• 客户服务部：

  • 白颖、朱芳等联系方式。