23家上市银行2024年业绩一览-银行年报综述：投资支撑营收，拨备补偿利润_20页_697kb

报告摘要

银行年报综述总结

核心内容

2024年，23家上市银行整体营收小幅下降，但降幅持续收窄，利润实现正增长。投资收益成为支撑营收的主要因素，而拨备计提减少则反哺了利润。整体来看，银行板块利润韧性较高，建议持续关注。

主要观点

营收端：2024年银行整体营收为5.0万亿元，同比下降0.6%，但降幅较上季度收窄0.96个百分点。投资收益同比增长19.16%，成为营收增长的重要支撑。
利润端：归母净利润为1.91万亿元，同比增长1.85%，涨幅环比扩大0.99个百分点。其中，浦发银行归母净利润增长23.3%，增速领先行业。
拨备计提：资产减值损失同比下降7.72%，为9851.49亿元，降幅环比扩大2bp，释放了利润。
贷款规模：贷款及垫款总规模为158.05万亿元，同比增长7.74%，增速环比放缓。中小银行贷款增速较高，如瑞丰银行（yoy+15.50%）、青岛银行（yoy+13.53%）、重庆银行（yoy+12.33%）。
存款情况：存款规模为182.47万亿元，同比增长5.0%，增速后半年回升。个人存款占比提升至53.37%，公司存款占比为46.63%。定期存款规模为107.72万亿元，同比增长7.28%，增速较2023年放缓，但占存款比例提升至59.03%。
净息差：平均净息差为1.65%，环比下降0.07个百分点，但降幅同比收窄。常熟银行、招商银行、邮储银行净息差表现优于同业。
资产质量：平均不良贷款率为1.17%，环比下降1bp，同比下降3bp，资产质量较优。平均拨备覆盖率为273.57%，环比下降9.67个百分点，同比下降11.1个百分点。
投资建议：建议关注重庆银行、沪农商行等标的，因其表现优于行业平均水平。
风险提示：需警惕宏观利率超预期下行及信用风险扩大的风险。