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黑色金属产业链周报总结（2026.10.12-10.16）

核心内容概述

本报告为长城期货发布的黑色金属产业链周报，主要涵盖螺纹钢和铁矿石两个品种的中线行情分析、交易策略及相关数据情况。报告基于AI智能数据量化模型进行分析，结合市场动态与技术指标，为投资者提供策略建议与风险提示。

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螺纹钢期货分析

中线趋势判断

螺纹钢期货自2026年8月初开始进入震荡回升周期，整体处于上升通道中。当前趋势可能接近尾声，需关注短期震荡整理的完成。

趋势判断逻辑

1. 政策支持：购房贴息等房地产稳健发展规划逐步出台，建材板块需求预期逐步回暖。
2. 资金动向：多方资金阵营较为主动，显示出一定的支撑力量。

交易策略建议

• 本周策略：建议观望等待，等待短期震荡整理阶段完成。
• 套期保值建议：现货企业建议观望等待，暂不采取行动。

相关数据情况

• 螺纹钢消费量：数据来源为Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部，显示消费趋势有所回暖。
• 基础设施固定资产投资额累计同比（不含农户）：保持高位，对螺纹钢需求形成支撑。
• 螺纹钢期末库存：库存水平相对稳定，未出现明显下降趋势。

AI品种诊断报告

• 日线趋势：处于下行通道，但根据历史周期规律，可能接近趋势尾声。
• 多空流向：41.4，属于较小幅度的流多。
• 持仓变化：前20持仓流多4.40亿，持续4日，流多幅度增强。
• 订单流：多头堆积，关注3077点位的支撑作用。

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铁矿石期货分析

中线趋势判断

铁矿石期货运行于中线下探通道，整体趋势偏空，需警惕趋势反转风险。

趋势判断逻辑

1. 全球发货量及到港量高位：供应端压力较大。
2. 国内高炉开工率下降：需求端有所疲软。
3. 港口库存偏高：库存压力显著。
4. AI模型分析：铁矿石运行于中线下行通道。

交易策略建议

• 本周策略：在675至695区间可考虑空方保值策略。
• 支撑与阻力：留意645至660的支撑区域，上方防守离场参考区间为700至715。

相关数据情况

• 铁矿石到港量：保持高位，显示供应充足。
• 中国铁矿石库存分析：库存处于近年偏高位置，对价格形成压力。

AI品种诊断报告

• 日线趋势：处于下行通道，价格处于底部敏感位置，需留意趋势反转可能。
• 多空流向：-86.9，显示主力偏空情绪强烈。
• 资金动向：主力资金快速涌入，显示出空头力量增强。
• 持仓变化：前20持仓流空10.25亿，AI评分为**-86.9**，属于较大规模的流空。
• 订单流：收盘价突破，关注市场变盘风险。

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关键信息总结

螺纹钢

• 趋势：震荡回升，可能接近趋势尾声。
• 资金：多方资金主动，流多持续增强。
• 策略：观望等待短期整理，套期保值建议观望。
• 支撑与阻力：无明确支撑，需关注短期价格波动。

铁矿石

• 趋势：中线下探，存在趋势反转风险。
• 资金：主力偏空情绪强烈，流空幅度较大。
• 策略：在675-695区间可考虑空方保值，注意645-660支撑和700-715阻力。
• 支撑与阻力：645-660为支撑，700-715为防守区间。

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风险提示

• 本报告基于公开数据和AI模型分析，仅供参考，不构成投资建议。
• 市场存在较大波动，投资者需谨慎操作，注意风险控制。
• 期市有风险，入市需谨慎。

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数据来源

• Wind、Mysteel、长城期货交易咨询部

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免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性和完整性。
• 投资者据此作出的投资决策自负盈亏，与长城期货及作者无关。
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