20230411-浙商证券-医药生物投融资双周报_3月全球回暖_赛多利斯收购_15页_2mb
报告摘要
医药生物行业投融资与市场动态总结（2023年04月11日）
核心内容概述
2023年3月全球及国内医药生物行业投融资和市场动态呈现出回暖趋势，尤其在医疗器械领域。同时，行业政策、重要IPO及收并购事件频发，对创新药械板块产生积极影响。
主要观点与关键信息
1. 投融资动态
1.1 一级市场融资事件
- 全球：3月共发生84起生物医药融资事件，融资总额约22.59亿美元，环比上升12%，同比下降24%；医疗器械融资事件62起，融资总额超过5.59亿美元，环比上升19%，同比下降61%。
- 国内：生物医药领域融资热度继续回落，共发生26起融资事件，融资总额为3.27亿美元，环比下降37%，同比下降65%；医疗器械领域融资略有回暖，共发生34起融资事件，融资总额为2.48亿美元，环比上升36%，同比下降39%。
- 重点融资公司：
- 易能医药：完成A轮超亿元人民币融资，用于增强研发实力和建设智慧中药研发基地。
- 弼领生物：A轮融资近两亿元人民币，用于临床前研发、IND申报和临床I期推进。
- 术锐技术：C轮融资数亿元人民币，用于推进国内外临床试验和新一代产品研发。
- 微岩医学：B轮融资数亿元人民币，用于医疗器械产品注册、新产品开发和实验室建设。
- 科源制药：在深交所创业板上市，募资8.55亿元人民币，专注于化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售。
1.2 收并购与MNC投资事件
- 赛多利斯：拟以24亿欧元收购CGT上游技术提供商Polyplus，以增强其在基因治疗领域的技术布局。
- 复锐医疗：拟通过资产并购整合，与PhotonMed International组建合资公司，实现“强产品”与“强渠道”结合。
- 波士顿科学：完成对Apollo Endosurgery的收购，拓展其在内镜手术器械领域。
- Phlo Technologies：收购Truepill英国子公司，推动数字药房行业整合。
- 海尔生物：收购厚宏智能科技70%股权，加速智慧药房布局。
- Ginkgo：收购AAV载体开发公司StrideBio，增强其在基因治疗领域的能力。
2. 政策动态
2.1 医疗器械分类界定
- 国家药监局医疗器械标准管理中心公布了2022年10月-2023年1月共230个医疗器械产品分类界定结果，涵盖III类、II类、I类及药械组合产品等。
2.2 创新药审评审批政策
- 药审中心发布《加快创新药上市许可申请审评工作规范（试行）》，适用于儿童专用创新药、治疗罕见病创新药及突破性治疗药物，旨在加快审评流程。
2.3 医疗器械注册审查指导原则
- 国家药监局器审中心发布2023年度118项医疗器械注册审查指导原则编制计划，涵盖多个关键领域如一氧化氮治疗仪、血液透析设备等。
3. 市场表现
3.1 本周市场动态
- XBI指数：上涨0.87%，跑输标普500指数0.10个百分点。
- 恒生生物科技指数：下跌2.23%，跑赢恒生指数2.56个百分点。
- CS创新药指数：上涨4.82%，跑赢沪深300指数1.79个百分点。
3.2 个股表现
- A股：贝达药业（+15.76%）、南微医学（+11.66%）、海思科（+10.80%）、天士力（+8.97%）、复旦张江（+8.60%）涨幅居前。
- H股：爱康医疗（+11.14%）、君实生物（+10.58%）、康龙化成（+8.65%）、威高股份（+7.81%）、诺诚健华-B（+6.21%）涨幅居前。
4. 月度IND数据
- 3月国产创新药IND（化药1类）受理号为41个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）为27个。
- 国产创新药IND（全部生物药）为36个，进口创新药IND（全部生物药）为15个。
5. IPO动态
- A股：3月共3家医疗企业IPO，分别为华人健康、康乐卫士、宏源药业。
- 港股：连续两个月无医疗行业公司IPO，18C开板后热度有望回升。
- 美股：3月共发生2起医疗行业IPO。
6. 风险提示
- 行业政策变动
- 疫情结束不及预期
- 研发进展不及预期
行业评级与分析师观点
- 行业评级：看好（维持）
- 分析师：孙建
- 执业证书号：S1230520080006
- 联系方式：02180105933, sunjian@stocke.com.cn
往期报告
- 《CXO&创新药：扰动触底，回升可期》（2023.04.09）
- 《中药：国企改革的三部曲和六要素》（2023.04.04）
- 《中药表现强势，集采结果出炉》（2023.04.02）
图表目录
- 图1：2022年2月-2023年3月全球医疗健康领域融资概况
- 图2：2022年2月-2023年3月国内医疗健康领域融资概况
- 图3：2022年3月-2023年3月全球医疗健康领域融资概况
- 图4：2022年3月-2023年3月国内医疗健康领域融资概况
- 图5：2023年3月全球生物医药融资事件细分领域分布
- 图6：2023年3月全球医疗器械融资事件细分领域分布
- 图7：2022.3-2023.3国内医疗健康领域IPO概况
- 图8：2022.3-2023.3港股+美股医疗健康领域IPO概况
- 图9：IND数据整理（更新至2023年3月）
- 图10：XBI及标准普尔指数表现（更新至2023.4.7）
- 图11：恒生生物科技指数及恒生指数表现（更新至2023.4.7）
- 图12：CS创新药及沪深300指数表现（更新至2023.4.7）
表格目录
- 表1：本周一级市场重大投融资事件梳理
- 表2：A股创新药板块估值梳理
- 表3：H股创新药板块估值梳理
- 表4：A股医疗器械板块估值梳理
- 表5：H股医疗器械板块估值梳理
- 表6：往期投融资周报观点复盘整理
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