20180906-信达证券-融资融券每日投资参考_15页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的《融资融券日报》，主要聚焦于2018年9月6日沪深两市的融资融券数据、市场指数表现、行业及个股动态，以及事件投资组合的操作情况。报告指出，融资融券余额规模有所下降，市场整体表现不佳，部分行业和个股出现显著波动，同时涉及停复牌、大股东增减持、分红送转、限售股解禁等重要事件。

主要观点与关键信息

一、融资融券规模与市场表现

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8566.85亿元，较前一日下降0.1%。
• 融资余额为8491.5亿元，下降0.08%；融券余额为75.35亿元，下降1.8%。
• 融资买入额为193.72亿元，下降10.88%；融资偿还额为200.61亿元，下降7.17%。
• 市场指数中，中小板指表现相对较好，下跌1.59%；深证成指表现最弱，下跌1.78%。
• 申万行业表现中，通信、国防军工、传媒、电气设备、农林牧渔等行业表现较好；休闲服务、建筑材料、家用电器、非银金融、银行等行业表现较弱。

二、标的股票表现

• 涨幅前五名：二六三（+10%）、思源电气（+9.99%）、号百控股（+9.97%）、江苏国泰（+9.95%）、登海种业（+4.9%）。
• 跌幅前五名：东方集团（-6.54%）、紫光股份（-5.35%）、紫光国微（-5.14%）、西部建设（-5.13%）、中成股份（-5.13%）。
• 五日量比前五名：二六三（8.73）、江苏国泰（8.61）、广电网络（5.28）、北方导航（4.22）、长江证券（3.48）。
• 金额流入率前五名：大唐发电（38.03%）、大名城（36.44%）、上海石化（35.09%）、申能股份（33.9%）、中航电子（33.64%）。

三、大宗交易与停牌复牌

• 上一交易日发生大宗交易的股票有16只，包括中珠医疗、天士力、中化国际等。
• 今日共有22只股票停牌，其中1只股票复牌（航民股份）。
• 今日无增发事件，但有2只股票涉及分红送转事件，分别为中国石化（股权登记日）和中国平安（除权除息日）。

四、限售股解禁

• 未来7个交易日内，有7只股票涉及限售股解禁，包括鸿达兴业、华电国际、四川路桥等。

五、事件投资组合操作

• 上一交易日组合收益率：-1.12%，累计收益率为118.24%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指84.45、63.46及105.58个百分点。
• 今日建仓股票：中国石化（分红送转）。
• 今日拟平仓股票：天山股份、蓝色光标等2只。
• 组合成分股：至2018年9月5日收盘，组合共包含18只成分股，仓位为54.01%。

关键数据与图表

1. 融资融券余额变化

• 融资融券余额：8566.85亿元（-0.1%）。
• 融资余额：8491.5亿元（-0.08%）。
• 融券余额：75.35亿元（-1.8%）。

2. 行业表现与融资规模

• 行业融资余额占比增速：休闲服务（+3.78%）、建筑材料（+3.53%）、房地产（+2.83%）等行业增速较高；通信（-0.05%）、国防军工（-0.25%）等增速较低。
• 行业涨跌幅：通信（-0.35%）、国防军工（-0.5%）、传媒（-0.63%）等行业表现较好；休闲服务（-2.47%）、建筑材料（-2.44%）等表现较弱。

3. 大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票包括中珠医疗、天士力、中化国际等16只。

4. 组合历史收益

• 组合收益率：上一交易日-1.12%。
• 累计收益率：至2018年9月5日为118.24%。
• 历史收益对比：组合表现优于上证综指、沪深300及创业板指。

重要提示

• 本报告所列事件投资组合由信达证券事件选股策略模型生成，模型存在局限性，事件复杂性可能导致组合收益率不确定性较大。
• 不构成对任何人的投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。

总结

本报告提供了融资融券市场的全面分析，涵盖了市场指数、行业表现、ETF基金、股票涨跌幅、大宗交易、停复牌、大股东增减持、分红送转及限售股解禁等多方面信息。此外，还详细说明了事件投资组合的操作情况，包括建仓、平仓及历史收益表现。这些信息为投资者提供了重要的市场参考，但需注意模型的局限性及市场风险。