20260731-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_12页_3mb

报告摘要

金融工程定期报告总结：A 股市场快照（2026.07.31）

核心内容概述

本报告对2026年7月30日A股主要宽基指数的市场表现、技术指标、资金流动、收益分布、风险溢价、PE-TTM、股债性价比及股息率进行了系统分析，旨在从金融工程角度提供市场数据跟踪与统计分析，供投资者参考。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

当日表现：除上证50微涨0.39%外，其余宽基指数均下跌，其中创业板指跌幅最大（-3.97%），中证2000次之（-3.30%）。
周度表现：各指数周跌幅均超过-1%，创业板指和中证500跌幅最大（-6.79%和-2.96%）。
月度表现：各指数月跌幅均超过-2%，创业板指和中证2000跌幅最大（-25.29%和-22.10%）。
季度表现：各指数季度跌幅均超过-2%，创业板指和中证2000跌幅最大（-25.29%和-22.10%）。
年度表现：创业板指涨幅最大（1.29%），中证1000和中证2000涨幅最小（-9.15%和-15.02%）。
连阴连阳：创业板指六周连阴，但年K线仍保持三连阳。

2. 指数与均线的比较

所有指数均位于60日均线下方，且均破位250日均线，表明市场整体处于弱势状态。
各指数与均线的偏离程度不同，创业板指与MA5的偏离最大（-4.7%），上证50与MA60的偏离最小（-0.5%）。

3. 资金占比与换手率

沪深300交易金额占比最高（35.64%），其次是创业板指（26.69%）和中证500（20.4%）。
换手率方面，创业板指最高（3.61），中证2000次之（3.26），上证50最低（0.42）。

4. 日收益率分布

峰度：创业板指的峰度负偏离最大，上证50的峰度负偏离最小。
偏度：创业板指的负偏态最大，上证50的负偏态最小。
近5年分布：上证50和沪深300的分布更集中，而中证1000、中证2000和创业板指的分布较分散，不确定性更大。

5. 风险溢价

当前风险溢价：上证50（0.38%）和沪深300（-1.11%）的分位值较高，中证500（-2.86%）和创业板指（-3.98%）的分位值较低。
历史分布：上证50的分布更集中，极端值更靠近中心；中证1000、中证2000和创业板指的分布较分散，波动性更高。
风险溢价波动：2026年4月初受海峡事件影响，风险溢价波动剧烈，近期有所复归。

6. PE-TTM（市盈率-交易日移动平均）

各指数PE-TTM分位值整体上扬，2024年9月探底后震荡上行，2025年9月开始回调，2026年初再次上扬。
当前分位值：上证50（94.13%）和沪深300（90.74%）分位值较高，创业板指（58.84%）和中证2000（44.38%）分位值较低。
股债性价比：无指数高于80%分位值，中证500低于20%分位值，显示整体估值偏高。

7. 股息率

当前股息率：中证2000（0.94%）和中证1000（1.21%）分位值较高，上证50（3.07%）和中证500（1.39%）分位值较低。
历史分位值：中证2000和中证1000的股息率分位值较高（69.59%和64.71%），上证50和中证500较低（18.76%和17.52%）。
波动情况：近一年股息率波动较小，部分指数如中证500已高于近1年均值。

关键指标对比

指数名称	当日涨幅%	当周涨幅%	当月涨幅%	当季涨幅%	当年涨幅%	当日交易金额占比	当前换手率
上证50	0.39	-1.01	-2.10	-2.10	-3.45	0.42	0.42
沪深300	-1.10	-2.14	-8.63	-8.63	-1.73	35.64%	0.82
中证500	-2.86	-2.96	-19.06	-19.06	-2.09	20.4%	1.89
中证1000	-2.74	-1.36	-21.67	-21.67	-9.15	1.74%	2.62
中证2000	-3.30	-1.18	-22.10	-22.10	-15.02	0.82%	3.26
中证全指	-1.95	-1.86	-14.81	-14.81	-5.71	1.74%	1.74
创业板指	-3.97	-6.79	-25.29	-25.29	1.29	26.69%	3.61

风险提示

报告可能存在数据缺失、错误或不及时，以及模型处理上的误差。
报告仅用于金融工程角度的市场数据跟踪、统计和分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。
投资者应自行判断并谨慎使用报告内容，不承担因此产生的任何损失。

投资评级说明

投资建议基于发布报告日后的6个月内公司股价或行业指数相对基准指数的表现。
股票评级：买入（涨幅>15%）、增持（5%-15%）、持有（-5%~5%）、减持（跌幅>5%）。
行业评级：增持（涨幅>10%）、中性（-10%~10%）、减持（跌幅>10%）。

特别声明与分析师声明

本公司及关联机构可能持有报告中提及的公司证券，或为其提供服务，提醒客户注意潜在利益冲突。
报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断。
报告中的信息和意见不构成任何投资、法律、会计或税务建议。
本报告的估值结果和分析结论基于假设，存在局限性，需谨慎使用。
本报告版权归属江海证券有限公司，未经许可不得复制、引用或转发。

总结

本报告综合分析了A股市场主要宽基指数在2026年7月30日的表现及历史趋势，揭示了各指数在不同时间维度下的涨跌幅、技术指标、资金流动、收益分布、风险溢价、估值水平及股息率等关键信息。整体来看，市场处于调整阶段，创业板指表现最弱，但年K线仍保持上涨趋势。各指数均位于均线之下，且破位250日均线，显示市场情绪偏弱。从股债性价比来看，当前估值偏高，无指数高于80%分位值，中证500低于20%分位值。股息率方面，中证2000和中证1000分位值较高，而上证50和中证500较低。投资者应关注市场波动，结合自身风险偏好进行决策。

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