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报告摘要

联讯晨报-20161111 总结

核心内容概览

2016年11月11日的联讯晨报汇总了当日股市、商品、外汇、行业及公司动态等信息，重点分析了A股、港股、台股及国际主要股指的走势，以及大宗商品、外汇市场的表现。同时，报告还推荐了山西焦化（600740.SH）作为投资标的，并对新三板创新层制度改革进行了展望。此外，还涵盖了年报业绩预告、纸厂提价、迪士尼扩建等市场热点。

主要观点与关键信息

一、主要股指表现

1. 两岸三地主要股指

上证综指：3,171.28，涨1.37%
沪深300：3,390.61，涨1.12%
深证成指：10,821.66，涨1.16%
中小板指：6,924.45，涨1.06%
创业板指：2,143.32，涨0.92%
三板做市指：1,086.72，涨0.09%
恒生指数：22,839.11，涨1.89%
台湾加权指：9,152.18，涨2.33%

整体来看，两岸三地主要股指均呈现上涨趋势，其中台湾加权指涨幅最大，达2.33%。

2. 国际主要股指

道琼斯工业：18,589.69，涨1.4%
标普500：2,163.26，涨1.11%
纳斯达克：5,251.07，涨1.1%
富时100：6,911.84，涨1.0%
德国DAX：10,646.01，涨1.56%
日经225：17,344.42，涨6.72%

国际股指整体表现强劲，尤其是日经225指数涨幅显著，达6.72%。

二、主要商品期货表现

纽约原油：45.34，涨1.14%
COMEX黄金：1,275.3，涨0.02%
LME铜：5,601.0，涨3.51%
LME铝：1,770.0，涨0.97%
BDI航运：954.0，涨4.72%

大宗商品整体表现强势，沪铜、沪铝涨停，铁矿石涨幅超8%，显示出市场对供给侧改革及经济复苏的乐观预期。

三、主要外汇表现

美元指数：98.67，涨0.79%
美元/人民币：6.79，涨0.08%
欧元/美元：1.09，跌0.16%
美元/日元：106.8，涨0.97%

美元指数上涨，人民币小幅升值，欧元和日元则出现贬值趋势，显示美元走强的市场环境。

四、重点公司与行业分析

1. 山西焦化（600740.SH）

行业龙头，主营焦炭及甲醇，焦炭占比60%，甲醇占比20%。
拟收购中煤华晋49%股权，交易有望在2017年完成，盈利有望大幅提高。
2016年四季度业绩将改善，预计归属净利润为0.82亿元。
盈利预测：2016A EPS为0.07元，2017A EPS为0.56元，目标价12.3元/股，投资评级“买入”。

2. 新三板创新层制度供给方案

创新层制度供给方案有望在年底前出台。
改革将聚焦市场流动性、交易机制、发行制度等。
配套政策将提升创新层企业估值，是当前布局创新层股票的绝佳时机。

3. 大宗商品全线爆发

沪铜、沪铝涨停，铁矿石涨8.7%，显示供给侧改革及通胀预期推动。
大宗商品上涨推动上证综指一路上涨，但能否延续仍需观察基本面。

4. 年报业绩预告

逾千家公司发布年报预告，预喜公司占比71%，预减公司占比22%。
中小板预喜率最高，达80%，主要受益于机械设备、电子等行业。
3家公司净利润增幅超百倍，其中新光圆成、中泰化学、德展健康分别为411~446倍、149~162倍、105~115倍。

5. 行业与公司要闻

大型纸厂预计11月20日起再提价100元/吨，部分企业已连续提价。
上海迪士尼“玩具总动园”将于2018年开放，预计提升游客体验。

五、两融数据

融资净买入排名前10：
1. 天通股份（+50.5%）
2. 海宁皮城（+23.79%）
3. 明牌珠宝（+18.89%）
4. 紫金矿业（+16.92%）
5. 国栋建设（+12.56%）
6. 广州发展（+12.41%）
7. 中金黄金（+12.24%）
8. 小商品城（+11.99%）
9. 宇通客车（+11.6%）
10. 出版传媒（+10.39%）
融券净卖出排名前10：
1. 顺络电子（-103,543.82%）
2. 盛屯矿业（-54,037.93%）
3. 海欣股份（-48,170.83%）
4. 登海种业（-44,345.53%）
5. 万邦达（-38,704.56%）
6. 科华生物（-31,068.35%）
7. 澄星股份（-26,318.26%）
8. 立思辰（-22,394.39%）
9. 顺鑫农业（-19,962.92%）
10. 成飞集成（-13,734.35%）

六、国债收益率

国债收益率1年：2.14%，涨0%
国债收益率3年：2.369%，涨0.0002%
国债收益率5年：2.484%，跌0.005%
国债收益率7年：2.761%，涨0.0255%
国债收益率10年：2.793%，涨0.0275%

国债收益率整体微幅波动，显示市场对经济预期的谨慎态度。

七、风险提示

山西焦化：交易被终止、焦炭价格波动、去产能不到位、政策调控风险。
新三板创新层：政策不确定性、市场流动性风险。

八、投资评级说明

股票投资评级：
- 买入：相对大盘涨幅大于10%
- 增持：相对大盘涨幅在5%~10%之间
- 持有：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%
行业投资评级：
- 增持：行业回报高于基准5%以上
- 中性：行业回报介于-5%~5%
- 减持：行业回报低于-5%

九、免责声明

本报告仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行判断并承担风险。联讯证券不承担任何法律责任。

十、联系我们

分析师：陈勇（策略分析师）
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