> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 外盘涨跌一览与国内市场分析总结 ## 核心内容概述 本报告总结了6月2日外盘主要品种的涨跌情况，并结合国内市场动态，分析了能源化工、有色金属、农产品等板块的市场表现及未来走势预期。同时，提及了上海及江苏等地在资产管理与AI技术应用方面的政策动向，为投资者提供多维度的市场参考。 --- ## 外盘涨跌一览 | 交易所 | 品种 | 最新价 | 涨跌幅(%) | |--------|------|--------|-----------| | 外汇 | 美元兑人民币 | 6.76 | -0.05 | | 外汇 | 美元指数 | 99.22 | 0.02 | | 股指 | 道琼指数 | 51,307.79 | 0.45 | | 股指 | 恒生指数 | 26,038.32 | 2.52 | | 航运 | 波罗的海干散货指数 | 3,205.00 | -0.53 | | CME | 美黄金主力 | 4,519.20 | 0.10 | | CME | 美白银主力 | 76.03 | 6.54 | | CME | 美原油主力 | 93.39 | 0.99 | | CME | 美大豆主力 | 1,164.50 | -1.42 | | CME | 美豆粕主力 | 326.40 | -0.06 | | CME | 美豆油主力 | 78.38 | -0.84 | | CME | 美小麦主力 | 602.50 | -0.95 | | CME | 美玉米主力 | 440.00 | -1.01 | | CME | 美铂金主力 | 0.00 | -100.00 | | CME | 美钯金主力 | 1,392.50 | 0.61 | | LME | 伦铝电3 | 3,760.50 | 0.75 | | LME | 伦铜电3 | 13,983.50 | 0.75 | | LME | 伦铅电3 | 2,037.00 | 1.24 | | LME | 伦镍电3 | 19,215.00 | -0.05 | | LME | 伦锡电3 | 58,280.00 | 2.60 | | LME | 伦锌电3 | 3,631.00 | 1.37 | | ICE | 布伦特主力 | 95.94 | 0.72 | | ICE | 美棉花主力 | 80.49 | 0.29 | | ICE | 糖11号主力 | 14.38 | -0.28 | | SGX | 标胶20号主力 | 232.50 | 2.06 | --- ## 国内市场动态 ### 1. 上海资产管理中心建设 - 上海印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》。 - 目标：2030年资产管理规模达55万亿元，占全国1/3。 - 支持科技型企业上市与并购，提升资产科技含量与质量。 - 推动债券市场发展，包括自贸离岸债、玉兰债、熊猫债、科创债等。 ### 2. AI技术应用与Token调用量 - 我国日均Token调用量从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿。 - 江苏无锡上线“Token超市”，实现AI服务“按用量收费”。 - 本地智能安防企业接入后，软件开发费用降至每月不足1万元，研发成本降低约50%，开发效率提高80%。 --- ## 能源化工板块分析 ### 原油 - 内盘SC原油期货夜盘收涨3.57%，报605.7元/桶。 - 外盘Brent原油收涨4.53%，WTI收涨5.85%。 - 地缘政治因素：美伊局势升级，霍尔木兹海峡停运，导致高硫供应紧张。 - 6-9月差呈Contango结构，FU近月结构走强，6-9月差扩大至450元/吨以上。 - 若霍尔木兹海峡恢复通行，FU价格或回吐部分地缘溢价，但受投机影响，仍有冲高可能。 ### 燃料油 - FU高硫燃期货收涨4.85%，LU低硫燃期货收涨5.38%。 - 霍尔木兹海峡停运后，亚洲高硫供应趋紧，炼厂转向采购俄罗斯与委内瑞拉高硫燃。 - 短期内FU价格受地缘溢价支撑，但长期走势仍需关注实际通行情况。 ### 聚酯产业链 - 伊朗暂停与美国对话，霍尔木兹海峡通航量回升但不足战前两成。 - 亚洲PX进口量锐减，国内供应需补足，PX开工降负优于下游PTA。 - 当前PX-SC、PTA-SC价差偏高，建议逢高做空PTA、PX，区间交易为主。 --- ## 有色金属板块分析 ### LME金属价格 - 铜：收涨104美元，涨幅0.75% - 铝：收涨28美元，涨幅0.75% - 锌：收涨49美元，涨幅1.37% - 镍：收跌10美元，跌幅0.05% - 锡：收涨1475美元，涨幅2.6% - 铅：收涨25美元，涨幅1.24% ### 市场消息 - 美国4月职位空缺数达762万，创近两年新高。 - 美国5月ISM制造业PMI为54，连续五个月扩张。 - 中国5月官方制造业PMI为50%，环比下降0.3个百分点。 - 智利4月铜产量环比下降7.9%，同比下降13.81%。 - 中国5月电解铝产量同比增长2.1%，环比上涨3.8%。 - 铜箔企业开工率89.75%，环比上升0.16个百分点。 ### 建议 - 铜铝现货贴水，建议短线思路为主，铜正套头寸继续持有。 - 短期震荡为主，关注美伊谈判进展与霍尔木兹海峡实际通行情况。 --- ## 钢材与铁矿市场 ### 钢材 - 美国调整钢铝铜产品关税。 - 山西沁源煤矿瓦斯爆炸导致超130座矿山停产，涉及产能1.22亿吨。 - 炼焦煤价格上涨，吕梁低硫主焦涨150元。 - 钢材进入消费淡季，钢厂库存止跌现涨，预计钢价区间震荡。 ### 铁矿 - 美国调整钢铝铜产品关税。 - 上周美国初请失业金人数达21.5万人，高于预期。 - 中国制造业PMI位于临界点，山西炼焦煤矿山停产。 - 澳巴发货量将增加，铁矿基本面走弱，矿价震荡趋弱。 --- ## 农产品市场分析 ### 植物油 - 豆油区间震荡，受全球大豆丰产预期压制。 - 棕榈油与菜油小幅上涨，棕榈油受印尼出口政策利好，菜油受加拿大菜籽播种偏慢支撑。 - 短期上涨空间有限，需关注天气变化与油厂供应节奏。 ### 蛋白粕 - 美国天气适宜，作物长势向好，压制盘面。 - USDA数据显示，美国大豆种植率及优良率不及预期，出口检验量符合预期，为美豆提供支撑。 - 厄尔尼诺形成预期，短期美豆下行空间有限。 - 豆粕期货M09受外盘影响走弱，但成本支撑明显，短期震荡运行于2950-3030区间。 --- ## 中银期货研究员名单 - 吕肖华 [Z0002867] - 陆 茗 [Z0018560] - 刘超 [Z0011456] - 章星昊 [Z0018868] - 周新宇 [Z0012683] - 龚一闻 [Z0021481] - 卜俊杰 [Z0022600] - 彭程 [Z0017156] - 陈凯悦 [Z0022641] --- ## 免责声明 - 本报告引用信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。 - 报告内容仅为分析师观点，不构成投资建议。 - 报告版权归属中银国际期货有限责任公司，未经许可不得复制、传播或修改。 ```