20240304-甬兴证券-建材行业周报_百强房企2月销售承压_边际影响递减_13页_1023kb

核心观点

1. 消费建材：地产政策优化（如LPR下调、住建部发文），中长期看好地产产业链左侧机会。
2. 玻纤：工业需求稳中有增，出口持续增长，龙头市占率提升。

市场表现

• 本周：申万建材指数涨0.67%，跑输大盘；玻璃玻纤(+22%)领涨，水泥(-0.46%)拖累。
• 年初至今：指数跌44.4%，板块持续低迷，玻纤跌幅较大。

投资建议

• 关注消费建材龙头（东方雨虹、坚朗五金、伟星新材、北新建材、三棵树）和玻纤龙头（中国巨石、中材科技、长海股份）。

风险提示

• 下游需求不及预期、原材料涨价超预期、竞争格局恶化等。