20220911-广发期货-宏观高频数据跟踪周报_8月出口增速回落_中短期看出口增速仍将具备一定支撑_26页

宏观高频数据跟踪周报总结

核心内容概述

本报告汇总了2022年8月中国及海外宏观经济、工业生产、地产投资、汽车文娱消费和进出口贸易等领域的关键数据和趋势分析。报告指出，尽管8月出口增速有所回落，但中短期仍具备一定支撑。同时，海外经济方面，美国的工业和就业数据也呈现出一定的变化。

主要观点

国内宏观与中观主要观点

宏观观点

• 进出口数据：8月进出口综指为5504.5亿美元，贸易顺差为793.9亿美元。
• 出口增速回落：8月出口增速回落，但预计中短期仍将保持一定支撑。
• 影响因素：
  • 南方高温缺电影响工业生产，但影响已边际递减。
  • 散点疫情扰动港口运输效率。
  • 人民币汇率大幅贬值，可能对出口造成压力。
  • 全球能源格局紧张，我国对欧洲煤炭出口短期替代效应明显。

中观观点

• 工业生产：

  • 焦炉生产率较上周上升2.10%，优于去年同期水平。
  • 煤炭价格上升，库存环比和同比均上升。
  • 综合钢价下降0.64%，螺纹钢价格下降74元/吨。
  • 热卷、中板、冷轧库存小幅下降。
  • 原油库存环比上升0.22%，同比持续回落。
  • 有色金属库存分化，LME铜、铝、锌库存变化分别为-9.40%、10.94%、0.18%。

• 地产投资：

  • 9月上旬土地供应面积和建筑规划面积分别下降126.83万平方米和408.88万平方米。
  • 土地挂牌均价较上周上升150元/平方米。
  • 土地成交面积总体下降，一线城市小幅上升，二、三线城市明显下降。
  • 成交土地总价下降554.27亿元，楼面均价下降854元/平方米，溢价率上升3.55%。
  • 房屋成交面积总体下降，仅一线城市小幅上升。
  • 8月百城住宅价格同比上涨0.32%，一线城市住宅平均价格小幅下降。

• 汽车文娱消费：

  • 全钢胎和半钢胎开工率较上周分别下降4.04%和0.47%。
  • 8月汽车销量小幅回升，中汽协销量上升-8.23万辆，乘联会销量上升5.30万辆。
  • 电影票房收入环比下降45.50%，电影票房收入下降27203万元。

关键信息

进出口贸易

• 出口金额：8月出口金额同比增长7.10%。
• 贸易差额：当月贸易差额为793.90亿美元，对美贸易差额为367.73亿美元。
• 运价变化：CCFI综合指数下降107.34，BDI指数上升136.70，各航线运价均有不同程度下跌。
• 汇率变化：巨潮人民币名义有效汇率指数最新录得123.45。

海外经济

• 美国工业产能利用率：下降至77.80%，7月较6月上升0.33%。
• 粗钢产量：环比下降3.20万短吨，同比下降7.70%。
• 就业数据：
  • 8月非农就业人数增长315.00万人。
  • 新增就业人数环比下降213.00万人，制造业和服务行业分别下降8.00%和139.00%。
  • 初次申请失业金人数较上周减少0.6万人。

结构清晰总结

1. 工业生产

• 焦炉生产率：较上周上升2.10%，优于去年同期。
• 煤炭市场：价格上升，库存环比和同比均上升。
• 钢材市场：综合钢价环比下降0.64%，螺纹钢价格下降74元/吨。
• 库存变化：热卷、中板、冷轧库存小幅下降；螺纹钢和线材库存小幅上升。
• 原油市场：库存环比上升0.22%，同比持续回落。
• 有色金属市场：库存分化，LME铜、铝、锌库存变化分别为-9.40%、10.94%、0.18%。

2. 地产投资

• 土地供应：9月上旬土地供应面积和建筑规划面积分别下降126.83万平方米和408.88万平方米。
• 土地挂牌均价：较上周上升150元/平方米。
• 土地成交：成交面积总体下降，一线城市小幅上升，二、三线城市明显下降。
• 成交价格：成交土地总价下降554.27亿元，楼面均价下降854元/平方米。
• 房屋交易：30大中城市商品房成交面积下降100.83万平方米，存销比上升1.46%。
• 住宅价格：8月百城住宅价格同比上涨0.32%，一线城市住宅价格小幅下降。

3. 汽车文娱消费

• 轮胎开工率：全钢胎和半钢胎开工率分别下降4.04%和0.47%。
• 汽车销量：8月销量小幅回升，中汽协销量上升-8.23万辆，乘联会销量上升5.30万辆。
• 文娱消费：电影票房收入环比下降45.50%，电影票房收入下降27203万元。

4. 进出口贸易

• 出口增速：8月出口增速回落，但贸易顺差仍为793.9亿美元。
• 运价变化：CCFI综合指数下降107.34，BDI指数上升136.70，各航线运价均有下跌。
• 汇率变化：人民币名义有效汇率指数为123.45。

5. 海外经济

• 美国工业产能利用率：下降至77.80%，7月较6月上升0.33%。
• 粗钢产量：环比下降3.20万短吨，同比下降7.70%。
• 就业数据：8月非农就业人数增长315.00万人，新增就业人数环比下降213.00万人。
• 失业率：当周初次申请失业金人数减少0.6万人。

总结

本报告综合分析了8月中国及美国宏观经济数据，显示出口增速虽有所回落，但中短期仍具备一定支撑。工业生产方面，焦炉生产率回升，煤炭价格和库存上升，但钢材价格和部分库存下降。地产投资方面，土地供应和成交面积下降，住宅价格上涨幅度减缓。汽车销量小幅回升，但文娱消费如电影票房则出现明显下滑。海外经济方面，美国工业产能利用率下降，就业数据波动，显示经济复苏仍面临挑战。